博时富瑞纯债债券型证券投资基金2025年年度报告
博时富瑞纯债债券型证券投资基金
2025年年度报告
2025年12月31日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二六年三月三十一日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2025年1月1日起至12月31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 1
1.1 重要提示 1
1.2 目录 2
§2基金简介 4
2.1 基金基本情况 4
2.2 基金产品说明 4
2.3 基金管理人和基金托管人 4
2.4 信息披露方式 5
2.5 其他相关资料 5
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 5
3.1 主要会计数据和财务指标 5
3.2 基金净值表现 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 9
§4管理人报告 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 16
§5托管人报告 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 16
§6审计报告 17
6.1 审计意见 17
6.2 形成审计意见的基础 17
6.3 其他信息 17
6.4 管理层和治理层对财务报表的责任 18
6.5 注册会计师对财务报表审计的责任 18
§7年度财务报表 19
7.1 资产负债表 19
7.2 利润表 20
7.3 净资产变动表 21
7.4 报表附注 23
§8投资组合报告 48
8.1 期末基金资产组合情况 48
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 48
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 48
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 48
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 49
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 49
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 49
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 50
8.10 本基金投资股指期货的投资政策 50
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 50
8.12 投资组合报告附注 50
§9基金份额持有人信息 51
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 51
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 51
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 51
§10开放式基金份额变动 52
§11重大事件揭示 52
11.1 基金份额持有人大会决议 52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 52
11.4 基金投资策略的改变 53
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 53
11.6 管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况 53
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 54
11.8 其他重大事件 54
§12影响投资者决策的其他重要信息 57
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 57
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 57
§13备查文件目录 57
13.1 备查文件目录 57
13.2 存放地点 57
13.3 查阅方式 57
§2基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时富瑞纯债债券型证券投资基金
基金简称 博时富瑞纯债债券
基金主代码 004200
交易代码 004200
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年3月3日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,692,636,979.70份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博时富瑞纯债债券A 博时富瑞纯债债券C
下属分级基金的交易代码 004200 008106
报告期末下属分级基金的份额总额 1,371,993,436.22份 1,320,643,543.48份
2.2 基金产品说明
投资目标 在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金为债券型基金，通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，确定资产在非信用类固定收益类证券和信用类固定收益类证券之间的配置比例。 在以上战略性资产配置的基础上，本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，进行前瞻性的决策。一方面，本基金将分析众多的宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等），并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和其它证券市场政策等。另一方面，本基金将对债券市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析，从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上，确定资产在非信用类固定收益类证券（现金、国家债券、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 宁波银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 吴曼 朱广科
联系电话 0755-83169999 0574-87050338
电子邮箱 service@bosera.com custody-audit@nbcb.cn
客户服务电话 95105568 0574-83895886
传真 0755-83195140 0574-89103213
注册地址 深圳市福田区莲花街道福新社区益田路5999号基金大厦21层 中国浙江宁波市鄞州区宁东路345号
办公地址 广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦21层 中国浙江宁波市鄞州区宁东路345号
邮政编码 518040 315100
法定代表人 张东 陆华裕
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 https://www.bosera.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市东城区建国门内大街8号中粮广场C座3层301
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
1．博时富瑞纯债债券A：
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2025年 2024年 2023年
博时富瑞纯债债券A 博时富瑞纯债债券A 博时富瑞纯债债券A
本期已实现收益 43,554,301.14 219,001,499.30 237,309,516.65
本期利润 27,708,547.10 245,867,964.08 363,066,928.35
加权平均基金份额本期利润 0.0138 0.0365 0.0424
本期加权平均净值利润率 1.28% 3.40% 4.02%
本期基金份额净值增长率 1.44% 3.64% 4.24%
3.1.2期末数据和指标 2025年末 2024年末 2023年末
博时富瑞纯债债券A 博时富瑞纯债债券A 博时富瑞纯债债券A
期末可供分配利润 69,255,278.74 128,958,199.21 174,042,787.81
期末可供分配基金份额利润 0.0505 0.0402 0.0275
期末基金资产净值 1,481,575,242.34 3,449,666,630.96 6,698,542,584.66
期末基金份额净值 1.0799 1.0749 1.0573
3.1.3累计期末指标 2025年末 2024年末 2023年末
博时富瑞纯债债券A 博时富瑞纯债债券A 博时富瑞纯债债券A
基金份额累计净值增长率 39.39% 37.42% 32.59%
2．博时富瑞纯债债券C：
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2025年 2024年 2023年
博时富瑞纯债债券C 博时富瑞纯债债券C 博时富瑞纯债债券C
本期已实现收益 28,142,576.68 124,684,054.19 103,363,836.10
本期利润 18,729,807.02 130,435,476.78 165,630,836.42
加权平均基金份额本期利润 0.0142 0.0336 0.0443
本期加权平均净值利润率 1.32% 3.13% 4.20%
本期基金份额净值增长率 1.38% 3.57% 4.19%
3.1.2期末数据和指标 2025年末 2024年末 2023年末
博时富瑞纯债债券C 博时富瑞纯债债券C 博时富瑞纯债债券C
期末可供分配利润 65,135,899.49 68,327,011.83 112,501,990.62
期末可供分配基金份额利润 0.0493 0.0394 0.0268
期末基金资产净值 1,424,477,598.23 1,862,534,906.33 4,428,998,908.29
期末基金份额净值 1.0786 1.0740 1.0567
3.1.3累计期末指标 2025年末 2024年末 2023年末
博时富瑞纯债债券C 博时富瑞纯债债券C 博时富瑞纯债债券C
基金份额累计净值增长率 21.01% 19.36% 15.25%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时富瑞纯债债券A：
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 0.66% 0.02% 0.52% 0.01% 0.14% 0.01%
过去六个月 0.65% 0.03% 0.77% 0.01% -0.12% 0.02%
过去一年 1.44% 0.04% 1.24% 0.02% 0.20% 0.02%
过去三年 9.59% 0.04% 12.74% 0.05% -3.15% -0.01%
过去五年 15.69% 0.04% 21.76% 0.05% -6.07% -0.01%
自基金合同生效起至今 39.39% 0.05% 41.43% 0.06% -2.04% -0.01%
2．博时富瑞纯债债券C：
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 0.64% 0.02% 0.52% 0.01% 0.12% 0.01%
过去六个月 0.62% 0.03% 0.77% 0.01% -0.15% 0.02%
过去一年 1.38% 0.04% 1.24% 0.02% 0.14% 0.02%
过去三年 9.40% 0.04% 12.74% 0.05% -3.34% -0.01%
过去五年 15.35% 0.04% 21.76% 0.05% -6.41% -0.01%
自基金合同生效起至今 21.01% 0.04% 26.65% 0.06% -5.64% -0.02%
注：自2019年10月21日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2019年10月24日，相关数据按实际存续期计算。
自基金成立至2024年12月10日，本基金业绩比较基准为中债综合财富（总值）指数收益率×90%+1年期定期存款利率（税后）×10%；自2024年12月11日起，本基金业绩比较基准为中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年3月3日至2025年12月31日)
1、博时富瑞纯债债券A
2、博时富瑞纯债债券C
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
过去五年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、博时富瑞纯债债券A
2、博时富瑞纯债债券C
3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、博时富瑞纯债债券A：
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2025年 0.1040 13,234,608.85 6,260,414.53 19,495,023.38 -
2024年 0.2080 92,195,011.81 23,817,670.82 116,012,682.63 -
2023年 0.2060 114,810,178.52 54,913,387.71 169,723,566.23 -
合计 0.5180 220,239,799.18 84,991,473.06 305,231,272.24 -
2、博时富瑞纯债债券C：
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2025年 0.1020 9,470,522.16 4,364,355.33 13,834,877.49 -
2024年 0.2030 50,513,221.17 21,907,456.58 72,420,677.75 -
2023年 0.2010 63,583,636.57 13,700,882.91 77,284,519.48 -
合计 0.5060 123,567,379.90 39,972,694.82 163,540,074.72 -
§4管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是公司的使命。公司的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2025年12月31日，博时基金管理有限公司共管理403只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾16746亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金管理有限公司公募资产管理总规模逾6938亿元人民币，累计分红逾2258亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。
其他大事件
9月，深圳市证券业协会召开深圳资本市场投教讲师工作交流会，举行投教讲师聘任仪式，博时基金16位员工获颁“深圳资本市场投资者教育讲师”聘书。
12月，深圳市证券业协会授予博时基金“突出贡献单位”荣誉证书，授予博时基金投教基地“优秀投资者教育基地”荣誉证书，表彰公司在2025年度投资者教育工作中积极有为，表现优异。2025年度，博时基金共四位员工获得“优秀投教讲师”荣誉证书。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
倪玉娟 固定收益投资二部投资总监/基金经理 2018-04-09 - 14.3 倪玉娟女士，博士。2011年至2014年在海通证券任固定收益分析师。2014年加入博时基金管理有限公司。历任高级研究员、高级研究员兼基金经理助理、博时悦楚纯债债券型证券投资基金(2018年4月9日-2019年6月4日)、博时富丰纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2019年6月26日-2021年2月25日)、博时稳欣39个月定期开放债券型证券投资基金(2019年11月19日-2021年2月25日)、博时富业纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2018年7月16日-2021年8月17日)、博时恒康一年持有期混合型证券投资基金(2020年12月30日-2023年3月1日)、博时中债3-5年国开行债券指数证券投资基金(2021年11月30日-2023年9月12日)、博时中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金(2022年9月9日-2023年10月26日)、博时季季乐三个月持有期债券型证券投资基金(2020年5月27日-2024年6月7日)、博时富业纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2022年7月14日-2024年7月5日)的基金经理、固定收益投资二部投资总监助理。现任固定收益投资二部投资总监兼博时富瑞纯债债券型证券投资基金(2018年4月9日—至今)、博时现金宝货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时富添纯债债券型证券投资基金(2021年11月30日—至今)、博时四月享120天持有期债券型证券投资基金(2022年6月14日—至今)、博时民泽纯债债券型证券投资基金(2023年7月26日—至今)、博时中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金(2024年3月12日—至今)、博时安诚3个月定期开放债券型证券投资基金(2024年9月27日—至今)、博时季季兴90天滚动持有债券型证券投资基金(2024年11月5日—至今)、博时富乾纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2025年4月23日—至今)、博时聚瑞纯债6个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2025年5月27日—至今)、博时中债3-5年国开行债券指数证券投资基金(2025年7月29日—至今)、博时四月兴120天持有期债券型证券投资基金(2025年9月10日—至今)、博时保证金实时交易型货币市场基金(2025年12月29日—至今)的基金经理。
卞竑 基金经理 2024-10-28 - 14.7 卞竑先生，硕士。2011年至2017年在国开证券有限责任公司工作。2017年加入博时基金管理有限公司，曾任研究员、投资经理。现任博时富华纯债债券型证券投资基金(2024年9月4日—至今)、博时民泽纯债债券型证券投资基金(2024年9月4日—至今)、博时安诚3个月定期开放债券型证券投资基金(2024年9月27日—至今)、博时富瑞纯债债券型证券投资基金(2024年10月28日—至今)、博时富乾纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2025年4月23日—至今)、博时富益纯债债券型证券投资基金(2025年5月16日—至今)、博时聚瑞纯债6个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2025年5月27日—至今)、博时中债3-5年国开行债券指数证券投资基金(2025年7月29日—至今)、博时四月兴120天持有期债券型证券投资基金(2025年9月19日—至今)的基金经理，博时中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金、博时中债5-10年农发行债券指数证券投资基金、博时富添纯债债券型证券投资基金、博时中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理助理。
李更 基金经理助理 2020-04-13 2025-05-26 11.4 李更先生，硕士。2014年至2015年在华泰资产管理有限公司任交易员。2015年加入博时基金管理有限公司。历任交易员、基金经理助理、博时富添纯债债券型证券投资基金(2022年3月30日-2023年9月26日)、博时现金宝货币市场基金(2022年3月30日-2023年9月26日)、博时富盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金(2023年7月20日-2024年9月23日)的基金经理。现任博时季季乐三个月持有期债券型证券投资基金(2022年3月30日—至今)、博时合晶货币市场基金(2022年6月22日—至今)、博时兴盛货币市场基金(2022年6月22日—至今)、博时民丰纯债债券型证券投资基金(2023年5月31日—至今)、博时富耀纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金(2023年6月21日—至今)、博时外服货币市场基金(2023年9月12日—至今)、博时合鑫货币市场基金(2023年9月12日—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进一步完善了公平交易管理机制，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范，同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共37次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年，海外局势复杂多变，政策积极应对外部挑战，有效应对美国关税威胁，出口表现强劲，经济运行展现韧性。财政政策发挥积极作用，央行延续适度宽松的货币政策。受风险偏好抬升且债券收益率年初处于较低水平影响，全年债券收益率震荡向上。一季度，“资金紧+科技牛”，债市曲线熊平。年初货币政策节奏超出市场预期，资金利率持续上行，央行对市场利率过快下行进行纠偏，短端资金利率带动债券收益率整体上行。二季度，关税因素在四月初加速放大，债市行情陡然加速。季初利率债快速下行后开启低波震荡行情，其后央行降准降息落地。资金面虽有扰动但整体保持平稳，信用利差持续压缩。三季度，多重利空冲击下，债券收益率震荡上行。“反内卷”等政策支持下市场预期更加积极，权益市场持续上涨引发股债跷跷板效应，叠加市场对公募新规政策担忧，基金负债持续流失。四季度债市多空交织，利率区间震荡运行。季度初利率自发修复，央行重启国债买卖后，利率中枢下移。下旬中央经济工作会议落地，双降预期及年底配置行为推动下，债券利率下行。年末机构止盈情绪、风险偏好抬升预期下，利率有所上行。
报告期内，组合在中性久期附近摆布，通过信用底仓获得票息收益，阶段性开展利率波动操作。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2025年12月31日，本基金A类基金份额净值为1.0799元，份额累计净值为1.3483元，本基金C类基金份额净值为1.0786元，份额累计净值为1.2226元，报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为1.44%，本基金C类基金份额净值增长率为1.38%，同期业绩基准增长率为1.24%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，国内经济K型分化，需密切关注房地产市场走势变化、中美关系变化及出口情况。货币政策将保持适度宽松，降准降息仍有空间。外部环境不确定性较大，风险偏好变化对债市仍有扰动。债市整体赔率改善，但空间有限，预计可能呈现区间震荡行情。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，持续健全内控体系，完善内控制度、机制和流程，夯实内控管理基础；强化对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、预警提示、定期检查、专项审计等方式，及时发现问题，提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司风险管理部牵头开展内控管理工作，推动内控机制完善与执行；公司法律合规部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时提示有关业务人员并向管理层报告；公司审计部针对基金投研交、市场销售、后台运营、信息技术等开展内部审计项目，作出独立客观的监督、评价和建议。
报告期内，内控制度方面，公司根据法律、法规的规定及公司内部管理需求，进一步健全内控管理机制，新建或修订了《博时基金风险管理与内部控制管理制度》《博时基金合规管理制度》《博时基金问责管理制度》《博时基金关联交易管理制度》《博时基金洗钱风险管理制度》《博时基金销售管理制度》《博时基金私募资产管理业务基本制度》《博时基金信息技术管理制度》《博时基金管理有限公司交易管理制度》等制度文件。系统建设方面，持续对“新一代决策支持系统”、“指标中心”、“博时产品管理系统”、“统一风险管理平台”等管理平台系统功能进行迭代更新，探索完善“合规管理平台”中应用模块的数智化功能，进一步提升公司市场体系、投研体系、后台运作、风险合规管理的系统支持能力。基金销售方面，在新基金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基金销售业务，按照《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》及内部制度的规定，审查宣传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售基金，并积极做好投资者教育工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、资产管理产品相关会计处理规定、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金持有的投资品种进行估值。为确保基金估值工作符合以上规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的公司领导、督察长、法律合规部负责人、风险管理部负责人、投资部门负责人、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具备良好专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会负责制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价，保证基金估值的公平、合理。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当对估值原则及技术存有异议时，本基金托管人有责任要求本基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有人可对A类、C类基金份额分别选择不同的分红方式；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；本基金各类基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。在符合法律法规及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
本基金管理人于2025年6月12日发布公告，以2025年6月6日可分配利润为基准，本基金A类基金份额每10份基金份额发放红利0.0500元人民币，本基金C类基金份额每10份基金份额发放红利0.0490元人民币；
本基金管理人于2025年12月6日发布公告，以2025年12月2日可分配利润为基准，本基金A类基金份额每10份基金份额发放红利0.0540元人民币，本基金C类基金份额每10份基金份额发放红利0.0530元人民币。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本托管人在博时富瑞纯债债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：“财务会计报告”中的“各关联方投资本基金的情况”、“金融工具风险及管理”部分以及“基金份额持有人信息”部分均未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6审计报告
安永华明（2026）审字第70019484_A116号
博时富瑞纯债债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
6.1 审计意见
我们审计了博时富瑞纯债债券型证券投资基金的财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表，2025年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的博时富瑞纯债债券型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了博时富瑞纯债债券型证券投资基金2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于博时富瑞纯债债券型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 其他信息
博时富瑞纯债债券型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
6.4 管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估博时富瑞纯债债券型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督博时富瑞纯债债券型证券投资基金的财务报告过程。
6.5 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对博时富瑞纯债债券型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致博时富瑞纯债债券型证券投资基金不能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师
楼坚 王海彦
北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
2026年3月27日
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：博时富瑞纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2025年12月31日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日
资 产：
货币资金 7.4.7.1 5,592,136.50 27,972,787.65
结算备付金 - -
存出保证金 17,809.12 96,215.10
交易性金融资产 7.4.7.2 2,835,431,589.45 5,976,604,547.11
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 2,835,431,589.45 5,976,604,547.11
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 247,029,582.67 820,066,432.41
债权投资 - -
其中：债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 - -
其他权益工具投资 - -
应收清算款 - 36,995,789.67
应收股利 - -
应收申购款 2,682,071.24 9,027,998.16
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.5 - -
资产总计 3,090,753,188.98 6,870,763,770.10
负债和净资产 附注号 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 178,079,713.73 1,496,702,682.58
应付清算款 - 20,760,658.90
应付赎回款 5,417,492.63 38,483,327.26
应付管理人报酬 662,567.11 1,462,833.01
应付托管费 176,684.56 390,088.81
应付销售服务费 45,173.94 88,422.37
应付投资顾问费 - -
应交税费 87,367.93 334,550.86
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.6 231,348.51 339,669.02
负债合计 184,700,348.41 1,558,562,232.81
净资产：
实收基金 7.4.7.7 2,692,636,979.70 4,943,430,518.07
其他综合收益 - -
未分配利润 7.4.7.8 213,415,860.87 368,771,019.22
净资产合计 2,906,052,840.57 5,312,201,537.29
负债和净资产总计 3,090,753,188.98 6,870,763,770.10
注：报告截止日2025年12月31日，基金份额总额2,692,636,979.70份。其中A类基金份额净值1.0799元，基金份额总额1,371,993,436.22份；C类基金份额净值1.0786元，基金份额总额1,320,643,543.48份。
7.2 利润表
会计主体：博时富瑞纯债债券型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元
项目 附注号 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
一、营业总收入 73,927,254.06 448,827,474.58
1.利息收入 486,516.79 2,632,163.17
其中：存款利息收入 7.4.7.9 164,014.95 302,407.51
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 322,501.84 2,329,755.66
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 98,567,682.80 412,519,059.74
其中：股票投资收益 7.4.7.10 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.11 98,567,682.80 412,519,059.74
资产支持证券投资收益 7.4.7.12 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.13 - -
股利收益 7.4.7.14 - -
以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益（若有） - -
其他投资收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.15 -25,258,523.70 32,617,887.37
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 131,578.17 1,058,364.30
减：二、营业总支出 27,488,899.94 72,524,033.72
1．管理人报酬 10,786,157.50 34,253,764.23
其中：暂估管理人报酬（若有） - -
2．托管费 2,876,308.70 9,134,337.16
3．销售服务费 708,879.52 2,085,286.71
4．投资顾问费 - -
5．利息支出 12,684,460.22 26,074,818.90
其中：卖出回购金融资产支出 12,684,460.22 26,074,818.90
6. 信用减值损失 7.4.7.17 - -
7．税金及附加 215,894.00 748,626.72
8．其他费用 7.4.7.18 217,200.00 227,200.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 46,438,354.12 376,303,440.86
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 46,438,354.12 376,303,440.86
五、其他综合收益的税后净额 - -
六、综合收益总额 46,438,354.12 376,303,440.86
7.3 净资产变动表
会计主体：博时富瑞纯债债券型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元
项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日
实收基金 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资产 4,943,430,518.07 368,771,019.22 5,312,201,537.29
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
二、本期期初净资产 4,943,430,518.07 368,771,019.22 5,312,201,537.29
三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） -2,250,793,538.37 -155,355,158.35 -2,406,148,696.72
（一）、综合收益总额 - 46,438,354.12 46,438,354.12
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列） -2,250,793,538.37 -168,463,611.60 -2,419,257,149.97
其中：1.基金申购款 3,891,329,644.78 302,559,201.22 4,193,888,846.00
2.基金赎回款 -6,142,123,183.15 -471,022,812.82 -6,613,145,995.97
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列） - -33,329,900.87 -33,329,900.87
（四）、其他综合收益结转留存收益 - - -
四、本期期末净资产 2,692,636,979.70 213,415,860.87 2,906,052,840.57
项目 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
实收基金 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资产 10,527,329,875.05 600,211,617.90 11,127,541,492.95
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
二、本期期初净资产 10,527,329,875.05 600,211,617.90 11,127,541,492.95
三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） -5,583,899,356.98 -231,440,598.68 -5,815,339,955.66
（一）、综合收益总额 - 376,303,440.86 376,303,440.86
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列） -5,583,899,356.98 -419,310,679.16 -6,003,210,036.14
其中：1.基金申购款 19,221,539,655.21 1,359,704,115.94 20,581,243,771.15
2.基金赎回款 -24,805,439,012.19 -1,779,014,795.10 -26,584,453,807.29
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列） - -188,433,360.38 -188,433,360.38
（四）、其他综合收益结转留存收益 - - -
四、本期期末净资产 4,943,430,518.07 368,771,019.22 5,312,201,537.29
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：
_______________________ ______________________ _______________________
基金管理人负责人：张东，主管会计工作负责人：吴慧峰，会计机构负责人：陈子成
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
博时富瑞纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]1481号《关于准予博时富瑞纯债债券型证券投资基金注册的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时富瑞纯债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集203,146,558.03元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字（2017）第109号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《博时富瑞纯债债券型证券投资基金基金合同》于2017年3月3日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为203,146,663.91份基金份额，其中认购资金利息折合105.88份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为宁波银行股份有限公司。
据 《博时富瑞纯债债券型证券投资基金基金合同》，本基金根据申购费用与销售服务费收取方式等不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购基金时收取申购费，不收取销售服务费的，称为A类基金份额；在投资者申购基金时不收取申购费，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。A类、C类基金份额分别设置代码，分别计算和公告各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时富瑞纯债债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、央行票据、中期票据、短期融资券、中小企业私募债券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款等法律法规及中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中债总财富（1-3年）指数收益率*80%+一年期定期存款利率（税后）*20%。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2026年3月27日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年12月31日的财务状况以及自2025年1月1日起至2025年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
（1）金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；
（2）金融负债分类
除由于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益；
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；
当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
（1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
（2）交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；
债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或预期收益率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；
处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
（3）买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；
（4）公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动扣除在适用情况下公允价值变动产生的预估增值税后的净额形成的应计入当期损益的利得或损失；
（5）其他收入在经济利益很可能流入从而导致本基金资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时予以确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12 分部报告
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
（2）能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
（3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种及在银行间债券市场交易的固定收益品种、基金投资，本基金根据具体情况分别按照《关于固定收益品种的估值处理标准》、《关于发布＜基金中基金估值业务指引（试行）＞的通知》之附件《基金中基金估值业务指引（试行）》提供的估值方法进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
（1） 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额；
根据财政部、国家税务总局公告2025年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》，自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期；
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
（2） 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3） 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 货币资金
单位：人民币元
项目 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日
活期存款 5,592,136.50 27,972,787.65
等于：本金 5,588,650.59 27,954,241.56
加：应计利息 3,485.91 18,546.09
定期存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
合计 5,592,136.50 27,972,787.65
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末 2025年12月31日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交所黄金合约 - - - -
债券 交易所市场 120,650,855.63 1,270,518.35 121,630,518.35 -290,855.63
银行间市场 2,681,361,777.55 31,813,871.10 2,713,801,071.10 625,422.45
合计 2,802,012,633.18 33,084,389.45 2,835,431,589.45 334,566.82
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 2,802,012,633.18 33,084,389.45 2,835,431,589.45 334,566.82
项目 上年度末 2024年12月31日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交所黄金合约 - - - -
债券 交易所市场 475,415,820.88 8,217,106.85 483,966,106.85 333,179.12
银行间市场 5,400,964,088.60 66,414,440.26 5,492,638,440.26 25,259,911.40
合计 5,876,379,909.48 74,631,547.11 5,976,604,547.11 25,593,090.52
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 5,876,379,909.48 74,631,547.11 5,976,604,547.11 25,593,090.52
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目 本期末 2025年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 247,029,582.67 -
合计 247,029,582.67 -
项目 上年度末 2024年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 820,066,432.41 -
合计 820,066,432.41 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5 其他资产
无余额。
7.4.7.6 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 1,871.38 114.08
应付证券出借违约金 - -
应付交易费用 40,177.13 140,254.94
其中：交易所市场 - -
银行间市场 40,177.13 140,254.94
应付利息 - -
预提费用 189,300.00 199,300.00
合计 231,348.51 339,669.02
7.4.7.7 实收基金
博时富瑞纯债债券A
金额单位：人民币元
项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 3,209,271,729.94 3,209,271,729.94
本期申购 1,083,081,925.24 1,083,081,925.24
本期赎回（以“-”号填列） -2,920,360,218.96 -2,920,360,218.96
本期末 1,371,993,436.22 1,371,993,436.22
博时富瑞纯债债券C
金额单位：人民币元
项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 1,734,158,788.13 1,734,158,788.13
本期申购 2,808,247,719.54 2,808,247,719.54
本期赎回（以“-”号填列） -3,221,762,964.19 -3,221,762,964.19
本期末 1,320,643,543.48 1,320,643,543.48
注：申购含红利再投、转换入、级别调整入份额；赎回含转换出、级别调整出份额(如适用)。
7.4.7.8 未分配利润
博时富瑞纯债债券A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 128,958,199.21 111,436,701.81 240,394,901.02
本期期初 128,958,199.21 111,436,701.81 240,394,901.02
本期利润 43,554,301.14 -15,845,754.04 27,708,547.10
本期基金份额交易产生的变动数 -83,762,198.23 -55,264,420.39 -139,026,618.62
其中：基金申购款 51,195,048.01 33,957,177.85 85,152,225.86
基金赎回款 -134,957,246.24 -89,221,598.24 -224,178,844.48
本期已分配利润 -19,495,023.38 - -19,495,023.38
本期末 69,255,278.74 40,326,527.38 109,581,806.12
博时富瑞纯债债券C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 68,327,011.83 60,049,106.37 128,376,118.20
本期期初 68,327,011.83 60,049,106.37 128,376,118.20
本期利润 28,142,576.68 -9,412,769.66 18,729,807.02
本期基金份额交易产生的变动数 -17,498,811.53 -11,938,181.45 -29,436,992.98
其中：基金申购款 132,221,295.52 85,185,679.84 217,406,975.36
基金赎回款 -149,720,107.05 -97,123,861.29 -246,843,968.34
本期已分配利润 -13,834,877.49 - -13,834,877.49
本期末 65,135,899.49 38,698,155.26 103,834,054.75
7.4.7.9 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
活期存款利息收入 89,712.34 265,082.83
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 10,782.18 12,300.81
其他 63,520.43 25,023.87
合计 164,014.95 302,407.51
7.4.7.10 股票投资收益
无发生额。
7.4.7.11债券投资收益
7.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
债券投资收益——利息收入 121,221,912.74 369,872,411.28
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）差价收入 -22,654,229.94 42,646,648.46
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 98,567,682.80 412,519,059.74
7.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 9,555,823,537.80 35,465,417,082.60
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 9,456,064,690.79 34,973,544,764.25
减：应计利息总额 122,308,169.45 448,891,187.39
减：交易费用 104,907.50 334,482.50
买卖债券差价收入 -22,654,229.94 42,646,648.46
7.4.7.12 资产支持证券投资收益
7.4.7.12.1 资产支持证券投资收益项目构成
无发生额。
7.4.7.12.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
无发生额。
7.4.7.13 衍生工具收益
7.4.7.13.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无发生额。
7.4.7.13.2 衍生工具收益——其他投资收益
无发生额。
7.4.7.14 股利收益
无发生额。
7.4.7.15 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
1.交易性金融资产 -25,258,523.70 32,617,887.37
——股票投资 - -
——债券投资 -25,258,523.70 32,617,887.37
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - -
合计 -25,258,523.70 32,617,887.37
7.4.7.16 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
基金赎回费收入 128,683.95 1,012,587.52
基金转换费收入 2,894.22 45,776.78
合计 131,578.17 1,058,364.30
7.4.7.17 信用减值损失
无发生额。
7.4.7.18 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
审计费用 60,000.00 70,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
中债登账户维护费 18,000.00 18,000.00
上清所账户维护费 19,200.00 19,200.00
合计 217,200.00 227,200.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司（“博时基金”） 基金管理人、注册登记机构
宁波银行股份有限公司（“宁波银行”） 基金托管人
招商证券股份有限公司（“招商证券”） 基金管理人的股东
中国长城资产管理股份有限公司 基金管理人的股东
浙江省国际贸易集团有限公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
浙江省国贸集团资产经营有限公司 基金管理人的原股东
上海汇华实业有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
博时资本管理有限公司（“博时资本”） 基金管理人的子公司
博时财富基金销售有限公司（“博时财富”） 基金管理人的子公司
博时基金（国际）有限公司（“博时国际”） 基金管理人的子公司
海南博时创新管理有限公司（“博时创新”） 基金管理人的子公司
注：1.经基金管理人2024年第五次临时股东会议决议通过，基金管理人原全资控股的孙公司海南博时创新管理有限公司于2024年3月27日完成工商变更登记，变更为基金管理人的全资子公司。
2.经基金管理人2024年第二次临时股东会议决议，基金管理人原股东浙江省国贸集团资产经营有限公司将其持有的2%股权转让给浙江省国际贸易集团有限公司。上述股东变更事项已于2024年12月24日完成工商变更登记。
3.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 10,786,157.50 34,253,764.23
其中：应支付销售机构的客户维护费 3,849,725.58 8,211,801.89
应支付基金管理人的净管理费 6,936,431.92 26,041,962.34
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 2,876,308.70 9,134,337.16
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.08%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.08%/当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称 本期 2025年1月1日至2025年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时富瑞纯债债券A 博时富瑞纯债债券C 合计
招商证券 - 1,812.09 1,812.09
宁波银行 - 179.23 179.23
博时基金 - 16,430.35 16,430.35
博时财富 - 4,005.35 4,005.35
合计 - 22,427.02 22,427.02
获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时富瑞纯债债券A 博时富瑞纯债债券C 合计
招商证券 - 10,015.65 10,015.65
宁波银行 - 322.81 322.81
博时基金 - 158,230.03 158,230.03
博时财富 - 5,239.90 5,239.90
合计 - 173,808.39 173,808.39
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.05%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日C类基金份额的基金资产净值×0.05%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期 2025年1月1日至2025年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
宁波银行股份有限公司 - 10,356,499.73 - - 853,123,000.00 147,958.85
上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
宁波银行股份有限公司 150,010,109.59 - - - - -
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
无。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
宁波银行-活期存款 5,592,136.50 89,712.34 27,972,787.65 265,082.83
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行活期利率/银行同业利率/约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
博时富瑞纯债债券A
单位：人民币元
序号 权益登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 利润分配合计 备注
场内 场外
1 2025-06-16 - 2025-06-16 0.0500 8,112,721.91 3,558,277.30 11,670,999.21 -
2 2025-12-09 - 2025-12-09 0.0540 5,121,886.94 2,702,137.23 7,824,024.17 -
合计 0.1040 13,234,608.85 6,260,414.53 19,495,023.38 -
博时富瑞纯债债券C
单位：人民币元
序号 权益登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 利润分配合计 备注
场内 场外
1 2025-06-16 - 2025-06-16 0.0490 6,422,535.66 2,381,823.49 8,804,359.15 -
2 2025-12-09 - 2025-12-09 0.0530 3,047,986.50 1,982,531.84 5,030,518.34 -
合计 0.1020 9,470,522.16 4,364,355.33 13,834,877.49 -
7.4.12 期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额178,079,713.73元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
252480007 24东方债01BC 2026-01-06 102.39 962,000.00 98,502,210.96
312400001 24工行TLAC非资本债01A 2026-01-06 102.08 500,000.00 51,039,657.53
102582830 25碧水源MTN002(科创债) 2026-01-06 101.21 300,000.00 30,361,865.75
012581859 25碧水源SCP003(科创债) 2026-01-06 100.90 200,000.00 20,180,609.32
合计 1,962,000.00 200,084,343.56
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，预期收益和风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力争实现为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、法律合规部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；法律合规部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人，定期存款存放在具有证券投资基金托管资格、基金销售业务资格或合格境外机构投资者托管人资格的银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易主要以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，本基金的基金管理人管理的基金以约定申报方式参与的转融通证券出借业务为通过该方式向证券公司出借证券，本基金的基金管理人对借券证券公司的偿付能力等进行了必要的尽职调查与严格的准入管理，对不同的借券证券公司实施交易额度管理并进行动态调整，且借券证券公司最近1年的分类结果为A类，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 402,107,040.84 608,061,852.95
合计 402,107,040.84 608,061,852.95
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为国债、政策性金融债、央票及无第三方机构评级的债券。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 149,652,169.74 542,878,389.22
合计 149,652,169.74 542,878,389.22
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日
AAA 924,495,881.64 1,483,708,988.21
AAA以下 605,252,966.57 1,437,309,319.91
未评级 753,923,530.66 1,904,645,996.82
合计 2,283,672,378.87 4,825,664,304.94
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.未评级债券为国债、政策性金融债、央票及无第三方机构评级的债券。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
无。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人于开放期内要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。此外，本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
于本期末，除卖出回购金融资产款余额(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
除附注“期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。在本基金开放日，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于本期末，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。
于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于本期末，本基金确认的净赎回申请未超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2025年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
货币资金 5,592,136.50 - - - 5,592,136.50
结算备付金 - - - - -
存出保证金 17,809.12 - - - 17,809.12
交易性金融资产 1,321,013,360.18 1,514,418,229.27 - - 2,835,431,589.45
应收清算款 - - - - -
买入返售金融资产 247,029,582.67 - - - 247,029,582.67
应收申购款 - - - 2,682,071.24 2,682,071.24
应收股利 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 1,573,652,888.47 1,514,418,229.27 - 2,682,071.24 3,090,753,188.98
负债
卖出回购金融资产款 178,079,713.73 - - - 178,079,713.73
应付赎回款 - - - 5,417,492.63 5,417,492.63
应付清算款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 662,567.11 662,567.11
应付托管费 - - - 176,684.56 176,684.56
应付销售服务费 - - - 45,173.94 45,173.94
应交税费 - - - 87,367.93 87,367.93
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 231,348.51 231,348.51
负债总计 178,079,713.73 - - 6,620,634.68 184,700,348.41
利率敏感度缺口 1,395,573,174.74 1,514,418,229.27 - -3,938,563.44 2,906,052,840.57
上年度末 2024年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
货币资金 27,972,787.65 - - - 27,972,787.65
结算备付金 - - - - -
存出保证金 96,215.10 - - - 96,215.10
交易性金融资产 3,396,975,949.81 2,579,628,597.30 - - 5,976,604,547.11
应收清算款 - - - 36,995,789.67 36,995,789.67
买入返售金融资产 820,066,432.41 - - - 820,066,432.41
应收申购款 - - - 9,027,998.16 9,027,998.16
应收股利 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 4,245,111,384.97 2,579,628,597.30 - 46,023,787.83 6,870,763,770.10
负债
卖出回购金融资产款 1,496,702,682.58 - - - 1,496,702,682.58
应付赎回款 - - - 38,483,327.26 38,483,327.26
应付清算款 - - - 20,760,658.90 20,760,658.90
应付管理人报酬 - - - 1,462,833.01 1,462,833.01
应付托管费 - - - 390,088.81 390,088.81
应付销售服务费 - - - 88,422.37 88,422.37
应交税费 - - - 334,550.86 334,550.86
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 339,669.02 339,669.02
负债总计 1,496,702,682.58 - - 61,859,550.23 1,558,562,232.81
利率敏感度缺口 2,748,408,702.39 2,579,628,597.30 - -15,835,762.40 5,312,201,537.29
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元）
本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日
市场利率上升25个基点 减少约886 减少约1,874
市场利率下降25个基点 增加约893 增加约1,889
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
无。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
无。
7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
公允价值计量结果所属的层次 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日
第一层次 - -
第二层次 2,835,431,589.45 5,976,604,547.11
第三层次 - -
合计 2,835,431,589.45 5,976,604,547.11
7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券的公允价值应属第二层次还是第三层次。
7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于本期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（上年度末：同）。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,835,431,589.45 91.74
其中：债券 2,835,431,589.45 91.74
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 247,029,582.67 7.99
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 5,592,136.50 0.18
8 其他各项资产 2,699,880.36 0.09
9 合计 3,090,753,188.98 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
无。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
无。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
无。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,487,438,373.70 51.18
其中：政策性金融债 151,111,997.26 5.20
4 企业债券 125,841,397.80 4.33
5 企业短期融资券 361,631,046.32 12.44
6 中期票据 710,868,601.89 24.46
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 149,652,169.74 5.15
9 其他 - -
10 合计 2,835,431,589.45 97.57
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 252480007 24东方债01BC 1,600,000 163,829,041.10 5.64
2 2123004 21中邮人寿01 1,300,000 135,029,140.82 4.65
3 2120069 21长安银行永续债 1,000,000 103,613,397.26 3.57
4 292480005 24创兴银行二级资本债01BC 1,000,000 103,130,071.23 3.55
5 232480022 24南海农商行二级资本债01 1,000,000 102,804,652.05 3.54
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国东方资产管理股份有限公司在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局广东监管局的处罚。中国农业发展银行在报告编制前一年受到中国人民银行云南省分行、中国人民银行新疆维吾尔自治区分行、中国人民银行江西省分行、中国人民银行贵州省分行、国家外汇管理局河南省分局、金融监管总局的处罚。中邮人寿保险股份有限公司在报告编制前一年受到重庆金融监管局的处罚。广东南海农村商业银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行佛山市分行的处罚。桂林银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行广西壮族自治区分行、国家外汇管理局广西壮族自治区分局、国家金融监督管理总局梧州监管分局的处罚。江苏江南农村商业银行股份有限公司在报告编制前一年受到无锡金融监管分局的处罚。长安银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行陕西省分行、国家金融监督管理总局榆林监管分局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 17,809.12
2 应收清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 2,682,071.24
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,699,880.36
8.12.3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.4 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
博时富瑞纯债债券A 46,386 29,577.75 568,934,232.51 41.47% 803,059,203.71 58.53%
博时富瑞纯债债券C 63,889 20,670.91 508,746,584.92 38.52% 811,896,958.56 61.48%
合计 109,475 24,595.91 1,077,680,817.43 40.02% 1,614,956,162.27 59.98%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 博时富瑞纯债债券A 183,341.49 0.01%
博时富瑞纯债债券C 138,887.75 0.01%
合计 322,229.24 0.01%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 博时富瑞纯债债券A -
博时富瑞纯债债券C -
合计 -
本基金基金经理持有本开放式基金 博时富瑞纯债债券A 0~10
博时富瑞纯债债券C -
合计 0~10
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时富瑞纯债债券A 博时富瑞纯债债券C
基金合同生效日（2017年3月3日）基金份额总额 203,146,663.91 -
本报告期期初基金份额总额 3,209,271,729.94 1,734,158,788.13
本报告期基金总申购份额 1,083,081,925.24 2,808,247,719.54
减：本报告期基金总赎回份额 2,920,360,218.96 3,221,762,964.19
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,371,993,436.22 1,320,643,543.48
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人于2025年10月16日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，张东先生任公司董事长（法定代表人）、代任公司总经理，离任公司总经理。江向阳先生离任公司董事长。
基金管理人于2025年11月12日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，陈宇先生任公司总经理。
本报告期，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。本报告期无涉及基金财产的诉讼。本报告期，无涉及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自2024年起改聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。报告期内本基金应付审计费为60000元。
11.6 管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
11.6.1 管理人受调查或处罚等情况
管理人受调查或处罚等情况 内容
受到调查或处罚等措施的主体 博时基金管理有限公司
受到调查或处罚等措施的时间 2025年10月31日
采取调查或处罚等措施的机构 中国证监会深圳监管局
受到调查或处罚等措施类型 行政监管措施
受到的具体措施类型 责令改正、暂停部分业务
受到调查或处罚等措施的原因 合规内控
受到处罚的依据 《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》、《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《开放式证券投资基金销售费用管理规定》、《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》
管理人采取整改措施的情况（如提出整改意见） 公司已采取完善制度、优化流程、强化监督等措施，全面完成整改工作，已通过整改验收
其他 -
11.6.2 管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
管理人相关从业人员受调查或处罚等情况 内容
受到调查或处罚等措施的主体 高级管理人员1；高级管理人员2
受到调查或处罚等措施的时间 2025年10月28日；2025年10月28日
采取调查或处罚等措施的机构 中国证监会深圳监管局；中国证监会深圳监管局
受到调查或处罚等措施类型 行政监管措施；行政监管措施
受到的具体措施类型 出具警示函；出具警示函
受到调查或处罚等措施的原因 合规内控；合规内控
受到处罚的依据 《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》；《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》
管理人采取整改措施的情况（如提出整改意见） 公司已采取完善制度、优化流程、强化监督等措施，全面完成整改工作，已通过整改验收；公司已采取完善制度、优化流程、强化监督等措施，全面完成整改工作，已通过整改验收
其他 -；-
11.6.3 托管人受调查或处罚等情况
本报告期内，托管人未有受调查或处罚等情况。
11.6.4 托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，托管人相关从业人员未有受调查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
国泰海通 2 - - - - 增加2个
注：选择证券公司参与证券交易的标准和程序
（1）本公司根据法规要求制定《博时基金公募基金证券交易佣金分配管理办法》，明确选择证券公司参与证券交易的标准和程序，并建立证券公司的准入管理机制，符合筛选标准的证券公司可纳入公司证券公司白名单库，并持续动态管理。
（2）本公司选择证券公司参与证券交易的主要标准是财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司参与证券交易。严禁基金销售业务人员参与证券公司选择、协议签订、服务评价、交易佣金分配等业务环节。
（3）本公司依据上述标准进行评估并确定证券公司，与其签订交易单元租用协议或证券经纪服务协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
国泰海通 659,147,363.02 100.00% 6,800,210,000.00 100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 博时基金管理有限公司关于暂停使用富友支付提供的快捷支付通道办理直销网上交易部分业务的公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-12-31
2 博时富瑞纯债债券型证券投资基金A类份额恢复大额申购、转换转入、定期定额投资业务及C类份额调整大额申购、转换转入、定期定额投资业务的公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-12-24
3 博时富瑞纯债债券型证券投资基金分红公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-12-06
4 博时富瑞纯债债券型证券投资基金调整大额申购、转换转入、定期定额投资业务的公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-12-06
5 博时基金管理有限公司关于终止北京微动利基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-12-06
6 博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-11-12
7 博时富瑞纯债债券型证券投资基金2025年第3季度报告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-10-28
8 博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-10-16
9 博时富瑞纯债债券型证券投资基金更新招募说明书 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-09-30
10 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-09-04
11 博时富瑞纯债债券型证券投资基金2025年中期报告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-08-29
12 博时富瑞纯债债券型证券投资基金2025年第2季度报告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-07-21
13 博时富瑞纯债债券型证券投资基金（博时富瑞纯债债券A）基金产品资料概要更新 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-06-26
14 博时富瑞纯债债券型证券投资基金（博时富瑞纯债债券C）基金产品资料概要更新 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-06-26
15 博时富瑞纯债债券型证券投资基金暂停大额申购、转换转入、定期定额投资业务的公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-06-12
16 博时富瑞纯债债券型证券投资基金分红公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-06-12
17 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告-20250606 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-06-06
18 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告-20250603 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-06-03
19 博时富瑞纯债债券型证券投资基金2025年第1季度报告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-04-22
20 博时基金管理有限公司关于运用公司固有资金投资旗下公募基金的公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-04-08
21 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告-20250408 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-04-08
22 博时基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2024年度） 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-03-31
23 博时富瑞纯债债券型证券投资基金2024年年度报告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-03-31
24 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告-20250325 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-03-25
25 博时富瑞纯债债券型证券投资基金2024年第4季度报告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-01-22
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准博时富瑞纯债债券型证券投资基金设立的文件
2、《博时富瑞纯债债券型证券投资基金基金合同》
3、《博时富瑞纯债债券型证券投资基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、博时富瑞纯债债券型证券投资基金各年度审计报告正本
6、报告期内博时富瑞纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇二六年三月三十一日
博时富瑞纯债债券型证券投资基金2025年年度报告
博时富瑞纯债债券型证券投资基金
2025年年度报告
2025年12月31日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二六年三月三十一日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2025年1月1日起至12月31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 1
1.1 重要提示 1
1.2 目录 2
§2基金简介 4
2.1 基金基本情况 4
2.2 基金产品说明 4
2.3 基金管理人和基金托管人 4
2.4 信息披露方式 5
2.5 其他相关资料 5
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 5
3.1 主要会计数据和财务指标 5
3.2 基金净值表现 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 9
§4管理人报告 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 16
§5托管人报告 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 16
§6审计报告 17
6.1 审计意见 17
6.2 形成审计意见的基础 17
6.3 其他信息 17
6.4 管理层和治理层对财务报表的责任 18
6.5 注册会计师对财务报表审计的责任 18
§7年度财务报表 19
7.1 资产负债表 19
7.2 利润表 20
7.3 净资产变动表 21
7.4 报表附注 23
§8投资组合报告 48
8.1 期末基金资产组合情况 48
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 48
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 48
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 48
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 49
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 49
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 49
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 50
8.10 本基金投资股指期货的投资政策 50
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 50
8.12 投资组合报告附注 50
§9基金份额持有人信息 51
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 51
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 51
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 51
§10开放式基金份额变动 52
§11重大事件揭示 52
11.1 基金份额持有人大会决议 52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 52
11.4 基金投资策略的改变 53
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 53
11.6 管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况 53
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 54
11.8 其他重大事件 54
§12影响投资者决策的其他重要信息 57
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 57
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 57
§13备查文件目录 57
13.1 备查文件目录 57
13.2 存放地点 57
13.3 查阅方式 57
§2基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时富瑞纯债债券型证券投资基金
基金简称 博时富瑞纯债债券
基金主代码 004200
交易代码 004200
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年3月3日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,692,636,979.70份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博时富瑞纯债债券A 博时富瑞纯债债券C
下属分级基金的交易代码 004200 008106
报告期末下属分级基金的份额总额 1,371,993,436.22份 1,320,643,543.48份
2.2 基金产品说明
投资目标 在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金为债券型基金，通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，确定资产在非信用类固定收益类证券和信用类固定收益类证券之间的配置比例。 在以上战略性资产配置的基础上，本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，进行前瞻性的决策。一方面，本基金将分析众多的宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等），并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和其它证券市场政策等。另一方面，本基金将对债券市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析，从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上，确定资产在非信用类固定收益类证券（现金、国家债券、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 宁波银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 吴曼 朱广科
联系电话 0755-83169999 0574-87050338
电子邮箱 service@bosera.com custody-audit@nbcb.cn
客户服务电话 95105568 0574-83895886
传真 0755-83195140 0574-89103213
注册地址 深圳市福田区莲花街道福新社区益田路5999号基金大厦21层 中国浙江宁波市鄞州区宁东路345号
办公地址 广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦21层 中国浙江宁波市鄞州区宁东路345号
邮政编码 518040 315100
法定代表人 张东 陆华裕
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 https://www.bosera.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市东城区建国门内大街8号中粮广场C座3层301
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
1．博时富瑞纯债债券A：
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2025年 2024年 2023年
博时富瑞纯债债券A 博时富瑞纯债债券A 博时富瑞纯债债券A
本期已实现收益 43,554,301.14 219,001,499.30 237,309,516.65
本期利润 27,708,547.10 245,867,964.08 363,066,928.35
加权平均基金份额本期利润 0.0138 0.0365 0.0424
本期加权平均净值利润率 1.28% 3.40% 4.02%
本期基金份额净值增长率 1.44% 3.64% 4.24%
3.1.2期末数据和指标 2025年末 2024年末 2023年末
博时富瑞纯债债券A 博时富瑞纯债债券A 博时富瑞纯债债券A
期末可供分配利润 69,255,278.74 128,958,199.21 174,042,787.81
期末可供分配基金份额利润 0.0505 0.0402 0.0275
期末基金资产净值 1,481,575,242.34 3,449,666,630.96 6,698,542,584.66
期末基金份额净值 1.0799 1.0749 1.0573
3.1.3累计期末指标 2025年末 2024年末 2023年末
博时富瑞纯债债券A 博时富瑞纯债债券A 博时富瑞纯债债券A
基金份额累计净值增长率 39.39% 37.42% 32.59%
2．博时富瑞纯债债券C：
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2025年 2024年 2023年
博时富瑞纯债债券C 博时富瑞纯债债券C 博时富瑞纯债债券C
本期已实现收益 28,142,576.68 124,684,054.19 103,363,836.10
本期利润 18,729,807.02 130,435,476.78 165,630,836.42
加权平均基金份额本期利润 0.0142 0.0336 0.0443
本期加权平均净值利润率 1.32% 3.13% 4.20%
本期基金份额净值增长率 1.38% 3.57% 4.19%
3.1.2期末数据和指标 2025年末 2024年末 2023年末
博时富瑞纯债债券C 博时富瑞纯债债券C 博时富瑞纯债债券C
期末可供分配利润 65,135,899.49 68,327,011.83 112,501,990.62
期末可供分配基金份额利润 0.0493 0.0394 0.0268
期末基金资产净值 1,424,477,598.23 1,862,534,906.33 4,428,998,908.29
期末基金份额净值 1.0786 1.0740 1.0567
3.1.3累计期末指标 2025年末 2024年末 2023年末
博时富瑞纯债债券C 博时富瑞纯债债券C 博时富瑞纯债债券C
基金份额累计净值增长率 21.01% 19.36% 15.25%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时富瑞纯债债券A：
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 0.66% 0.02% 0.52% 0.01% 0.14% 0.01%
过去六个月 0.65% 0.03% 0.77% 0.01% -0.12% 0.02%
过去一年 1.44% 0.04% 1.24% 0.02% 0.20% 0.02%
过去三年 9.59% 0.04% 12.74% 0.05% -3.15% -0.01%
过去五年 15.69% 0.04% 21.76% 0.05% -6.07% -0.01%
自基金合同生效起至今 39.39% 0.05% 41.43% 0.06% -2.04% -0.01%
2．博时富瑞纯债债券C：
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 0.64% 0.02% 0.52% 0.01% 0.12% 0.01%
过去六个月 0.62% 0.03% 0.77% 0.01% -0.15% 0.02%
过去一年 1.38% 0.04% 1.24% 0.02% 0.14% 0.02%
过去三年 9.40% 0.04% 12.74% 0.05% -3.34% -0.01%
过去五年 15.35% 0.04% 21.76% 0.05% -6.41% -0.01%
自基金合同生效起至今 21.01% 0.04% 26.65% 0.06% -5.64% -0.02%
注：自2019年10月21日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2019年10月24日，相关数据按实际存续期计算。
自基金成立至2024年12月10日，本基金业绩比较基准为中债综合财富（总值）指数收益率×90%+1年期定期存款利率（税后）×10%；自2024年12月11日起，本基金业绩比较基准为中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年3月3日至2025年12月31日)
1、博时富瑞纯债债券A
2、博时富瑞纯债债券C
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
过去五年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、博时富瑞纯债债券A
2、博时富瑞纯债债券C
3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、博时富瑞纯债债券A：
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2025年 0.1040 13,234,608.85 6,260,414.53 19,495,023.38 -
2024年 0.2080 92,195,011.81 23,817,670.82 116,012,682.63 -
2023年 0.2060 114,810,178.52 54,913,387.71 169,723,566.23 -
合计 0.5180 220,239,799.18 84,991,473.06 305,231,272.24 -
2、博时富瑞纯债债券C：
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2025年 0.1020 9,470,522.16 4,364,355.33 13,834,877.49 -
2024年 0.2030 50,513,221.17 21,907,456.58 72,420,677.75 -
2023年 0.2010 63,583,636.57 13,700,882.91 77,284,519.48 -
合计 0.5060 123,567,379.90 39,972,694.82 163,540,074.72 -
§4管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是公司的使命。公司的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2025年12月31日，博时基金管理有限公司共管理403只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾16746亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金管理有限公司公募资产管理总规模逾6938亿元人民币，累计分红逾2258亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。
其他大事件
9月，深圳市证券业协会召开深圳资本市场投教讲师工作交流会，举行投教讲师聘任仪式，博时基金16位员工获颁“深圳资本市场投资者教育讲师”聘书。
12月，深圳市证券业协会授予博时基金“突出贡献单位”荣誉证书，授予博时基金投教基地“优秀投资者教育基地”荣誉证书，表彰公司在2025年度投资者教育工作中积极有为，表现优异。2025年度，博时基金共四位员工获得“优秀投教讲师”荣誉证书。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
倪玉娟 固定收益投资二部投资总监/基金经理 2018-04-09 - 14.3 倪玉娟女士，博士。2011年至2014年在海通证券任固定收益分析师。2014年加入博时基金管理有限公司。历任高级研究员、高级研究员兼基金经理助理、博时悦楚纯债债券型证券投资基金(2018年4月9日-2019年6月4日)、博时富丰纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2019年6月26日-2021年2月25日)、博时稳欣39个月定期开放债券型证券投资基金(2019年11月19日-2021年2月25日)、博时富业纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2018年7月16日-2021年8月17日)、博时恒康一年持有期混合型证券投资基金(2020年12月30日-2023年3月1日)、博时中债3-5年国开行债券指数证券投资基金(2021年11月30日-2023年9月12日)、博时中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金(2022年9月9日-2023年10月26日)、博时季季乐三个月持有期债券型证券投资基金(2020年5月27日-2024年6月7日)、博时富业纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2022年7月14日-2024年7月5日)的基金经理、固定收益投资二部投资总监助理。现任固定收益投资二部投资总监兼博时富瑞纯债债券型证券投资基金(2018年4月9日—至今)、博时现金宝货币市场基金(2019年2月25日—至今)、博时富添纯债债券型证券投资基金(2021年11月30日—至今)、博时四月享120天持有期债券型证券投资基金(2022年6月14日—至今)、博时民泽纯债债券型证券投资基金(2023年7月26日—至今)、博时中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金(2024年3月12日—至今)、博时安诚3个月定期开放债券型证券投资基金(2024年9月27日—至今)、博时季季兴90天滚动持有债券型证券投资基金(2024年11月5日—至今)、博时富乾纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2025年4月23日—至今)、博时聚瑞纯债6个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2025年5月27日—至今)、博时中债3-5年国开行债券指数证券投资基金(2025年7月29日—至今)、博时四月兴120天持有期债券型证券投资基金(2025年9月10日—至今)、博时保证金实时交易型货币市场基金(2025年12月29日—至今)的基金经理。
卞竑 基金经理 2024-10-28 - 14.7 卞竑先生，硕士。2011年至2017年在国开证券有限责任公司工作。2017年加入博时基金管理有限公司，曾任研究员、投资经理。现任博时富华纯债债券型证券投资基金(2024年9月4日—至今)、博时民泽纯债债券型证券投资基金(2024年9月4日—至今)、博时安诚3个月定期开放债券型证券投资基金(2024年9月27日—至今)、博时富瑞纯债债券型证券投资基金(2024年10月28日—至今)、博时富乾纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2025年4月23日—至今)、博时富益纯债债券型证券投资基金(2025年5月16日—至今)、博时聚瑞纯债6个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2025年5月27日—至今)、博时中债3-5年国开行债券指数证券投资基金(2025年7月29日—至今)、博时四月兴120天持有期债券型证券投资基金(2025年9月19日—至今)的基金经理，博时中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金、博时中债5-10年农发行债券指数证券投资基金、博时富添纯债债券型证券投资基金、博时中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理助理。
李更 基金经理助理 2020-04-13 2025-05-26 11.4 李更先生，硕士。2014年至2015年在华泰资产管理有限公司任交易员。2015年加入博时基金管理有限公司。历任交易员、基金经理助理、博时富添纯债债券型证券投资基金(2022年3月30日-2023年9月26日)、博时现金宝货币市场基金(2022年3月30日-2023年9月26日)、博时富盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金(2023年7月20日-2024年9月23日)的基金经理。现任博时季季乐三个月持有期债券型证券投资基金(2022年3月30日—至今)、博时合晶货币市场基金(2022年6月22日—至今)、博时兴盛货币市场基金(2022年6月22日—至今)、博时民丰纯债债券型证券投资基金(2023年5月31日—至今)、博时富耀纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金(2023年6月21日—至今)、博时外服货币市场基金(2023年9月12日—至今)、博时合鑫货币市场基金(2023年9月12日—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进一步完善了公平交易管理机制，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范，同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共37次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年，海外局势复杂多变，政策积极应对外部挑战，有效应对美国关税威胁，出口表现强劲，经济运行展现韧性。财政政策发挥积极作用，央行延续适度宽松的货币政策。受风险偏好抬升且债券收益率年初处于较低水平影响，全年债券收益率震荡向上。一季度，“资金紧+科技牛”，债市曲线熊平。年初货币政策节奏超出市场预期，资金利率持续上行，央行对市场利率过快下行进行纠偏，短端资金利率带动债券收益率整体上行。二季度，关税因素在四月初加速放大，债市行情陡然加速。季初利率债快速下行后开启低波震荡行情，其后央行降准降息落地。资金面虽有扰动但整体保持平稳，信用利差持续压缩。三季度，多重利空冲击下，债券收益率震荡上行。“反内卷”等政策支持下市场预期更加积极，权益市场持续上涨引发股债跷跷板效应，叠加市场对公募新规政策担忧，基金负债持续流失。四季度债市多空交织，利率区间震荡运行。季度初利率自发修复，央行重启国债买卖后，利率中枢下移。下旬中央经济工作会议落地，双降预期及年底配置行为推动下，债券利率下行。年末机构止盈情绪、风险偏好抬升预期下，利率有所上行。
报告期内，组合在中性久期附近摆布，通过信用底仓获得票息收益，阶段性开展利率波动操作。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2025年12月31日，本基金A类基金份额净值为1.0799元，份额累计净值为1.3483元，本基金C类基金份额净值为1.0786元，份额累计净值为1.2226元，报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为1.44%，本基金C类基金份额净值增长率为1.38%，同期业绩基准增长率为1.24%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，国内经济K型分化，需密切关注房地产市场走势变化、中美关系变化及出口情况。货币政策将保持适度宽松，降准降息仍有空间。外部环境不确定性较大，风险偏好变化对债市仍有扰动。债市整体赔率改善，但空间有限，预计可能呈现区间震荡行情。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，持续健全内控体系，完善内控制度、机制和流程，夯实内控管理基础；强化对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、预警提示、定期检查、专项审计等方式，及时发现问题，提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司风险管理部牵头开展内控管理工作，推动内控机制完善与执行；公司法律合规部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时提示有关业务人员并向管理层报告；公司审计部针对基金投研交、市场销售、后台运营、信息技术等开展内部审计项目，作出独立客观的监督、评价和建议。
报告期内，内控制度方面，公司根据法律、法规的规定及公司内部管理需求，进一步健全内控管理机制，新建或修订了《博时基金风险管理与内部控制管理制度》《博时基金合规管理制度》《博时基金问责管理制度》《博时基金关联交易管理制度》《博时基金洗钱风险管理制度》《博时基金销售管理制度》《博时基金私募资产管理业务基本制度》《博时基金信息技术管理制度》《博时基金管理有限公司交易管理制度》等制度文件。系统建设方面，持续对“新一代决策支持系统”、“指标中心”、“博时产品管理系统”、“统一风险管理平台”等管理平台系统功能进行迭代更新，探索完善“合规管理平台”中应用模块的数智化功能，进一步提升公司市场体系、投研体系、后台运作、风险合规管理的系统支持能力。基金销售方面，在新基金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基金销售业务，按照《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》及内部制度的规定，审查宣传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售基金，并积极做好投资者教育工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、资产管理产品相关会计处理规定、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金持有的投资品种进行估值。为确保基金估值工作符合以上规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的公司领导、督察长、法律合规部负责人、风险管理部负责人、投资部门负责人、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具备良好专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会负责制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价，保证基金估值的公平、合理。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当对估值原则及技术存有异议时，本基金托管人有责任要求本基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有人可对A类、C类基金份额分别选择不同的分红方式；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；本基金各类基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。在符合法律法规及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
本基金管理人于2025年6月12日发布公告，以2025年6月6日可分配利润为基准，本基金A类基金份额每10份基金份额发放红利0.0500元人民币，本基金C类基金份额每10份基金份额发放红利0.0490元人民币；
本基金管理人于2025年12月6日发布公告，以2025年12月2日可分配利润为基准，本基金A类基金份额每10份基金份额发放红利0.0540元人民币，本基金C类基金份额每10份基金份额发放红利0.0530元人民币。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本托管人在博时富瑞纯债债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：“财务会计报告”中的“各关联方投资本基金的情况”、“金融工具风险及管理”部分以及“基金份额持有人信息”部分均未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6审计报告
安永华明（2026）审字第70019484_A116号
博时富瑞纯债债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
6.1 审计意见
我们审计了博时富瑞纯债债券型证券投资基金的财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表，2025年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的博时富瑞纯债债券型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了博时富瑞纯债债券型证券投资基金2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于博时富瑞纯债债券型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 其他信息
博时富瑞纯债债券型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
6.4 管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估博时富瑞纯债债券型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督博时富瑞纯债债券型证券投资基金的财务报告过程。
6.5 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对博时富瑞纯债债券型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致博时富瑞纯债债券型证券投资基金不能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师
楼坚 王海彦
北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
2026年3月27日
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：博时富瑞纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2025年12月31日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日
资 产：
货币资金 7.4.7.1 5,592,136.50 27,972,787.65
结算备付金 - -
存出保证金 17,809.12 96,215.10
交易性金融资产 7.4.7.2 2,835,431,589.45 5,976,604,547.11
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 2,835,431,589.45 5,976,604,547.11
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 247,029,582.67 820,066,432.41
债权投资 - -
其中：债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 - -
其他权益工具投资 - -
应收清算款 - 36,995,789.67
应收股利 - -
应收申购款 2,682,071.24 9,027,998.16
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.5 - -
资产总计 3,090,753,188.98 6,870,763,770.10
负债和净资产 附注号 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 178,079,713.73 1,496,702,682.58
应付清算款 - 20,760,658.90
应付赎回款 5,417,492.63 38,483,327.26
应付管理人报酬 662,567.11 1,462,833.01
应付托管费 176,684.56 390,088.81
应付销售服务费 45,173.94 88,422.37
应付投资顾问费 - -
应交税费 87,367.93 334,550.86
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.6 231,348.51 339,669.02
负债合计 184,700,348.41 1,558,562,232.81
净资产：
实收基金 7.4.7.7 2,692,636,979.70 4,943,430,518.07
其他综合收益 - -
未分配利润 7.4.7.8 213,415,860.87 368,771,019.22
净资产合计 2,906,052,840.57 5,312,201,537.29
负债和净资产总计 3,090,753,188.98 6,870,763,770.10
注：报告截止日2025年12月31日，基金份额总额2,692,636,979.70份。其中A类基金份额净值1.0799元，基金份额总额1,371,993,436.22份；C类基金份额净值1.0786元，基金份额总额1,320,643,543.48份。
7.2 利润表
会计主体：博时富瑞纯债债券型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元
项目 附注号 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
一、营业总收入 73,927,254.06 448,827,474.58
1.利息收入 486,516.79 2,632,163.17
其中：存款利息收入 7.4.7.9 164,014.95 302,407.51
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 322,501.84 2,329,755.66
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 98,567,682.80 412,519,059.74
其中：股票投资收益 7.4.7.10 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.11 98,567,682.80 412,519,059.74
资产支持证券投资收益 7.4.7.12 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.13 - -
股利收益 7.4.7.14 - -
以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益（若有） - -
其他投资收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.15 -25,258,523.70 32,617,887.37
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 131,578.17 1,058,364.30
减：二、营业总支出 27,488,899.94 72,524,033.72
1．管理人报酬 10,786,157.50 34,253,764.23
其中：暂估管理人报酬（若有） - -
2．托管费 2,876,308.70 9,134,337.16
3．销售服务费 708,879.52 2,085,286.71
4．投资顾问费 - -
5．利息支出 12,684,460.22 26,074,818.90
其中：卖出回购金融资产支出 12,684,460.22 26,074,818.90
6. 信用减值损失 7.4.7.17 - -
7．税金及附加 215,894.00 748,626.72
8．其他费用 7.4.7.18 217,200.00 227,200.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 46,438,354.12 376,303,440.86
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 46,438,354.12 376,303,440.86
五、其他综合收益的税后净额 - -
六、综合收益总额 46,438,354.12 376,303,440.86
7.3 净资产变动表
会计主体：博时富瑞纯债债券型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元
项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日
实收基金 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资产 4,943,430,518.07 368,771,019.22 5,312,201,537.29
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
二、本期期初净资产 4,943,430,518.07 368,771,019.22 5,312,201,537.29
三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） -2,250,793,538.37 -155,355,158.35 -2,406,148,696.72
（一）、综合收益总额 - 46,438,354.12 46,438,354.12
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列） -2,250,793,538.37 -168,463,611.60 -2,419,257,149.97
其中：1.基金申购款 3,891,329,644.78 302,559,201.22 4,193,888,846.00
2.基金赎回款 -6,142,123,183.15 -471,022,812.82 -6,613,145,995.97
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列） - -33,329,900.87 -33,329,900.87
（四）、其他综合收益结转留存收益 - - -
四、本期期末净资产 2,692,636,979.70 213,415,860.87 2,906,052,840.57
项目 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
实收基金 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资产 10,527,329,875.05 600,211,617.90 11,127,541,492.95
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
二、本期期初净资产 10,527,329,875.05 600,211,617.90 11,127,541,492.95
三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） -5,583,899,356.98 -231,440,598.68 -5,815,339,955.66
（一）、综合收益总额 - 376,303,440.86 376,303,440.86
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列） -5,583,899,356.98 -419,310,679.16 -6,003,210,036.14
其中：1.基金申购款 19,221,539,655.21 1,359,704,115.94 20,581,243,771.15
2.基金赎回款 -24,805,439,012.19 -1,779,014,795.10 -26,584,453,807.29
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列） - -188,433,360.38 -188,433,360.38
（四）、其他综合收益结转留存收益 - - -
四、本期期末净资产 4,943,430,518.07 368,771,019.22 5,312,201,537.29
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：
_______________________ ______________________ _______________________
基金管理人负责人：张东，主管会计工作负责人：吴慧峰，会计机构负责人：陈子成
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
博时富瑞纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]1481号《关于准予博时富瑞纯债债券型证券投资基金注册的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时富瑞纯债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集203,146,558.03元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字（2017）第109号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《博时富瑞纯债债券型证券投资基金基金合同》于2017年3月3日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为203,146,663.91份基金份额，其中认购资金利息折合105.88份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为宁波银行股份有限公司。
据 《博时富瑞纯债债券型证券投资基金基金合同》，本基金根据申购费用与销售服务费收取方式等不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购基金时收取申购费，不收取销售服务费的，称为A类基金份额；在投资者申购基金时不收取申购费，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。A类、C类基金份额分别设置代码，分别计算和公告各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时富瑞纯债债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、央行票据、中期票据、短期融资券、中小企业私募债券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款等法律法规及中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中债总财富（1-3年）指数收益率*80%+一年期定期存款利率（税后）*20%。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2026年3月27日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年12月31日的财务状况以及自2025年1月1日起至2025年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
（1）金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；
（2）金融负债分类
除由于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益；
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；
当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
（1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
（2）交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；
债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或预期收益率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；
处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
（3）买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；
（4）公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动扣除在适用情况下公允价值变动产生的预估增值税后的净额形成的应计入当期损益的利得或损失；
（5）其他收入在经济利益很可能流入从而导致本基金资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时予以确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12 分部报告
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
（2）能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
（3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种及在银行间债券市场交易的固定收益品种、基金投资，本基金根据具体情况分别按照《关于固定收益品种的估值处理标准》、《关于发布＜基金中基金估值业务指引（试行）＞的通知》之附件《基金中基金估值业务指引（试行）》提供的估值方法进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
（1） 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额；
根据财政部、国家税务总局公告2025年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》，自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期；
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
（2） 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3） 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 货币资金
单位：人民币元
项目 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日
活期存款 5,592,136.50 27,972,787.65
等于：本金 5,588,650.59 27,954,241.56
加：应计利息 3,485.91 18,546.09
定期存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
合计 5,592,136.50 27,972,787.65
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末 2025年12月31日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交所黄金合约 - - - -
债券 交易所市场 120,650,855.63 1,270,518.35 121,630,518.35 -290,855.63
银行间市场 2,681,361,777.55 31,813,871.10 2,713,801,071.10 625,422.45
合计 2,802,012,633.18 33,084,389.45 2,835,431,589.45 334,566.82
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 2,802,012,633.18 33,084,389.45 2,835,431,589.45 334,566.82
项目 上年度末 2024年12月31日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交所黄金合约 - - - -
债券 交易所市场 475,415,820.88 8,217,106.85 483,966,106.85 333,179.12
银行间市场 5,400,964,088.60 66,414,440.26 5,492,638,440.26 25,259,911.40
合计 5,876,379,909.48 74,631,547.11 5,976,604,547.11 25,593,090.52
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 5,876,379,909.48 74,631,547.11 5,976,604,547.11 25,593,090.52
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目 本期末 2025年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 247,029,582.67 -
合计 247,029,582.67 -
项目 上年度末 2024年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 820,066,432.41 -
合计 820,066,432.41 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5 其他资产
无余额。
7.4.7.6 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 1,871.38 114.08
应付证券出借违约金 - -
应付交易费用 40,177.13 140,254.94
其中：交易所市场 - -
银行间市场 40,177.13 140,254.94
应付利息 - -
预提费用 189,300.00 199,300.00
合计 231,348.51 339,669.02
7.4.7.7 实收基金
博时富瑞纯债债券A
金额单位：人民币元
项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 3,209,271,729.94 3,209,271,729.94
本期申购 1,083,081,925.24 1,083,081,925.24
本期赎回（以“-”号填列） -2,920,360,218.96 -2,920,360,218.96
本期末 1,371,993,436.22 1,371,993,436.22
博时富瑞纯债债券C
金额单位：人民币元
项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 1,734,158,788.13 1,734,158,788.13
本期申购 2,808,247,719.54 2,808,247,719.54
本期赎回（以“-”号填列） -3,221,762,964.19 -3,221,762,964.19
本期末 1,320,643,543.48 1,320,643,543.48
注：申购含红利再投、转换入、级别调整入份额；赎回含转换出、级别调整出份额(如适用)。
7.4.7.8 未分配利润
博时富瑞纯债债券A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 128,958,199.21 111,436,701.81 240,394,901.02
本期期初 128,958,199.21 111,436,701.81 240,394,901.02
本期利润 43,554,301.14 -15,845,754.04 27,708,547.10
本期基金份额交易产生的变动数 -83,762,198.23 -55,264,420.39 -139,026,618.62
其中：基金申购款 51,195,048.01 33,957,177.85 85,152,225.86
基金赎回款 -134,957,246.24 -89,221,598.24 -224,178,844.48
本期已分配利润 -19,495,023.38 - -19,495,023.38
本期末 69,255,278.74 40,326,527.38 109,581,806.12
博时富瑞纯债债券C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 68,327,011.83 60,049,106.37 128,376,118.20
本期期初 68,327,011.83 60,049,106.37 128,376,118.20
本期利润 28,142,576.68 -9,412,769.66 18,729,807.02
本期基金份额交易产生的变动数 -17,498,811.53 -11,938,181.45 -29,436,992.98
其中：基金申购款 132,221,295.52 85,185,679.84 217,406,975.36
基金赎回款 -149,720,107.05 -97,123,861.29 -246,843,968.34
本期已分配利润 -13,834,877.49 - -13,834,877.49
本期末 65,135,899.49 38,698,155.26 103,834,054.75
7.4.7.9 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
活期存款利息收入 89,712.34 265,082.83
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 10,782.18 12,300.81
其他 63,520.43 25,023.87
合计 164,014.95 302,407.51
7.4.7.10 股票投资收益
无发生额。
7.4.7.11债券投资收益
7.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
债券投资收益——利息收入 121,221,912.74 369,872,411.28
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）差价收入 -22,654,229.94 42,646,648.46
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 98,567,682.80 412,519,059.74
7.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 9,555,823,537.80 35,465,417,082.60
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 9,456,064,690.79 34,973,544,764.25
减：应计利息总额 122,308,169.45 448,891,187.39
减：交易费用 104,907.50 334,482.50
买卖债券差价收入 -22,654,229.94 42,646,648.46
7.4.7.12 资产支持证券投资收益
7.4.7.12.1 资产支持证券投资收益项目构成
无发生额。
7.4.7.12.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
无发生额。
7.4.7.13 衍生工具收益
7.4.7.13.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无发生额。
7.4.7.13.2 衍生工具收益——其他投资收益
无发生额。
7.4.7.14 股利收益
无发生额。
7.4.7.15 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
1.交易性金融资产 -25,258,523.70 32,617,887.37
——股票投资 - -
——债券投资 -25,258,523.70 32,617,887.37
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - -
合计 -25,258,523.70 32,617,887.37
7.4.7.16 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
基金赎回费收入 128,683.95 1,012,587.52
基金转换费收入 2,894.22 45,776.78
合计 131,578.17 1,058,364.30
7.4.7.17 信用减值损失
无发生额。
7.4.7.18 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
审计费用 60,000.00 70,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
中债登账户维护费 18,000.00 18,000.00
上清所账户维护费 19,200.00 19,200.00
合计 217,200.00 227,200.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司（“博时基金”） 基金管理人、注册登记机构
宁波银行股份有限公司（“宁波银行”） 基金托管人
招商证券股份有限公司（“招商证券”） 基金管理人的股东
中国长城资产管理股份有限公司 基金管理人的股东
浙江省国际贸易集团有限公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
浙江省国贸集团资产经营有限公司 基金管理人的原股东
上海汇华实业有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
博时资本管理有限公司（“博时资本”） 基金管理人的子公司
博时财富基金销售有限公司（“博时财富”） 基金管理人的子公司
博时基金（国际）有限公司（“博时国际”） 基金管理人的子公司
海南博时创新管理有限公司（“博时创新”） 基金管理人的子公司
注：1.经基金管理人2024年第五次临时股东会议决议通过，基金管理人原全资控股的孙公司海南博时创新管理有限公司于2024年3月27日完成工商变更登记，变更为基金管理人的全资子公司。
2.经基金管理人2024年第二次临时股东会议决议，基金管理人原股东浙江省国贸集团资产经营有限公司将其持有的2%股权转让给浙江省国际贸易集团有限公司。上述股东变更事项已于2024年12月24日完成工商变更登记。
3.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 10,786,157.50 34,253,764.23
其中：应支付销售机构的客户维护费 3,849,725.58 8,211,801.89
应支付基金管理人的净管理费 6,936,431.92 26,041,962.34
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 2,876,308.70 9,134,337.16
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.08%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.08%/当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称 本期 2025年1月1日至2025年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时富瑞纯债债券A 博时富瑞纯债债券C 合计
招商证券 - 1,812.09 1,812.09
宁波银行 - 179.23 179.23
博时基金 - 16,430.35 16,430.35
博时财富 - 4,005.35 4,005.35
合计 - 22,427.02 22,427.02
获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时富瑞纯债债券A 博时富瑞纯债债券C 合计
招商证券 - 10,015.65 10,015.65
宁波银行 - 322.81 322.81
博时基金 - 158,230.03 158,230.03
博时财富 - 5,239.90 5,239.90
合计 - 173,808.39 173,808.39
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.05%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日C类基金份额的基金资产净值×0.05%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期 2025年1月1日至2025年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
宁波银行股份有限公司 - 10,356,499.73 - - 853,123,000.00 147,958.85
上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
宁波银行股份有限公司 150,010,109.59 - - - - -
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
无。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
宁波银行-活期存款 5,592,136.50 89,712.34 27,972,787.65 265,082.83
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行活期利率/银行同业利率/约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
博时富瑞纯债债券A
单位：人民币元
序号 权益登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 利润分配合计 备注
场内 场外
1 2025-06-16 - 2025-06-16 0.0500 8,112,721.91 3,558,277.30 11,670,999.21 -
2 2025-12-09 - 2025-12-09 0.0540 5,121,886.94 2,702,137.23 7,824,024.17 -
合计 0.1040 13,234,608.85 6,260,414.53 19,495,023.38 -
博时富瑞纯债债券C
单位：人民币元
序号 权益登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 利润分配合计 备注
场内 场外
1 2025-06-16 - 2025-06-16 0.0490 6,422,535.66 2,381,823.49 8,804,359.15 -
2 2025-12-09 - 2025-12-09 0.0530 3,047,986.50 1,982,531.84 5,030,518.34 -
合计 0.1020 9,470,522.16 4,364,355.33 13,834,877.49 -
7.4.12 期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额178,079,713.73元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
252480007 24东方债01BC 2026-01-06 102.39 962,000.00 98,502,210.96
312400001 24工行TLAC非资本债01A 2026-01-06 102.08 500,000.00 51,039,657.53
102582830 25碧水源MTN002(科创债) 2026-01-06 101.21 300,000.00 30,361,865.75
012581859 25碧水源SCP003(科创债) 2026-01-06 100.90 200,000.00 20,180,609.32
合计 1,962,000.00 200,084,343.56
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，预期收益和风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力争实现为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、法律合规部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；法律合规部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人，定期存款存放在具有证券投资基金托管资格、基金销售业务资格或合格境外机构投资者托管人资格的银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易主要以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，本基金的基金管理人管理的基金以约定申报方式参与的转融通证券出借业务为通过该方式向证券公司出借证券，本基金的基金管理人对借券证券公司的偿付能力等进行了必要的尽职调查与严格的准入管理，对不同的借券证券公司实施交易额度管理并进行动态调整，且借券证券公司最近1年的分类结果为A类，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 402,107,040.84 608,061,852.95
合计 402,107,040.84 608,061,852.95
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为国债、政策性金融债、央票及无第三方机构评级的债券。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 149,652,169.74 542,878,389.22
合计 149,652,169.74 542,878,389.22
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日
AAA 924,495,881.64 1,483,708,988.21
AAA以下 605,252,966.57 1,437,309,319.91
未评级 753,923,530.66 1,904,645,996.82
合计 2,283,672,378.87 4,825,664,304.94
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.未评级债券为国债、政策性金融债、央票及无第三方机构评级的债券。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
无。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人于开放期内要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。此外，本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
于本期末，除卖出回购金融资产款余额(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
除附注“期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。在本基金开放日，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于本期末，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。
于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于本期末，本基金确认的净赎回申请未超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2025年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
货币资金 5,592,136.50 - - - 5,592,136.50
结算备付金 - - - - -
存出保证金 17,809.12 - - - 17,809.12
交易性金融资产 1,321,013,360.18 1,514,418,229.27 - - 2,835,431,589.45
应收清算款 - - - - -
买入返售金融资产 247,029,582.67 - - - 247,029,582.67
应收申购款 - - - 2,682,071.24 2,682,071.24
应收股利 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 1,573,652,888.47 1,514,418,229.27 - 2,682,071.24 3,090,753,188.98
负债
卖出回购金融资产款 178,079,713.73 - - - 178,079,713.73
应付赎回款 - - - 5,417,492.63 5,417,492.63
应付清算款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 662,567.11 662,567.11
应付托管费 - - - 176,684.56 176,684.56
应付销售服务费 - - - 45,173.94 45,173.94
应交税费 - - - 87,367.93 87,367.93
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 231,348.51 231,348.51
负债总计 178,079,713.73 - - 6,620,634.68 184,700,348.41
利率敏感度缺口 1,395,573,174.74 1,514,418,229.27 - -3,938,563.44 2,906,052,840.57
上年度末 2024年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
货币资金 27,972,787.65 - - - 27,972,787.65
结算备付金 - - - - -
存出保证金 96,215.10 - - - 96,215.10
交易性金融资产 3,396,975,949.81 2,579,628,597.30 - - 5,976,604,547.11
应收清算款 - - - 36,995,789.67 36,995,789.67
买入返售金融资产 820,066,432.41 - - - 820,066,432.41
应收申购款 - - - 9,027,998.16 9,027,998.16
应收股利 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 4,245,111,384.97 2,579,628,597.30 - 46,023,787.83 6,870,763,770.10
负债
卖出回购金融资产款 1,496,702,682.58 - - - 1,496,702,682.58
应付赎回款 - - - 38,483,327.26 38,483,327.26
应付清算款 - - - 20,760,658.90 20,760,658.90
应付管理人报酬 - - - 1,462,833.01 1,462,833.01
应付托管费 - - - 390,088.81 390,088.81
应付销售服务费 - - - 88,422.37 88,422.37
应交税费 - - - 334,550.86 334,550.86
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 339,669.02 339,669.02
负债总计 1,496,702,682.58 - - 61,859,550.23 1,558,562,232.81
利率敏感度缺口 2,748,408,702.39 2,579,628,597.30 - -15,835,762.40 5,312,201,537.29
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元）
本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日
市场利率上升25个基点 减少约886 减少约1,874
市场利率下降25个基点 增加约893 增加约1,889
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
无。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
无。
7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
公允价值计量结果所属的层次 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日
第一层次 - -
第二层次 2,835,431,589.45 5,976,604,547.11
第三层次 - -
合计 2,835,431,589.45 5,976,604,547.11
7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券的公允价值应属第二层次还是第三层次。
7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于本期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（上年度末：同）。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,835,431,589.45 91.74
其中：债券 2,835,431,589.45 91.74
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 247,029,582.67 7.99
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 5,592,136.50 0.18
8 其他各项资产 2,699,880.36 0.09
9 合计 3,090,753,188.98 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
无。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
无。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
无。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,487,438,373.70 51.18
其中：政策性金融债 151,111,997.26 5.20
4 企业债券 125,841,397.80 4.33
5 企业短期融资券 361,631,046.32 12.44
6 中期票据 710,868,601.89 24.46
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 149,652,169.74 5.15
9 其他 - -
10 合计 2,835,431,589.45 97.57
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 252480007 24东方债01BC 1,600,000 163,829,041.10 5.64
2 2123004 21中邮人寿01 1,300,000 135,029,140.82 4.65
3 2120069 21长安银行永续债 1,000,000 103,613,397.26 3.57
4 292480005 24创兴银行二级资本债01BC 1,000,000 103,130,071.23 3.55
5 232480022 24南海农商行二级资本债01 1,000,000 102,804,652.05 3.54
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国东方资产管理股份有限公司在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局广东监管局的处罚。中国农业发展银行在报告编制前一年受到中国人民银行云南省分行、中国人民银行新疆维吾尔自治区分行、中国人民银行江西省分行、中国人民银行贵州省分行、国家外汇管理局河南省分局、金融监管总局的处罚。中邮人寿保险股份有限公司在报告编制前一年受到重庆金融监管局的处罚。广东南海农村商业银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行佛山市分行的处罚。桂林银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行广西壮族自治区分行、国家外汇管理局广西壮族自治区分局、国家金融监督管理总局梧州监管分局的处罚。江苏江南农村商业银行股份有限公司在报告编制前一年受到无锡金融监管分局的处罚。长安银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行陕西省分行、国家金融监督管理总局榆林监管分局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 17,809.12
2 应收清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 2,682,071.24
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,699,880.36
8.12.3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.4 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
博时富瑞纯债债券A 46,386 29,577.75 568,934,232.51 41.47% 803,059,203.71 58.53%
博时富瑞纯债债券C 63,889 20,670.91 508,746,584.92 38.52% 811,896,958.56 61.48%
合计 109,475 24,595.91 1,077,680,817.43 40.02% 1,614,956,162.27 59.98%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 博时富瑞纯债债券A 183,341.49 0.01%
博时富瑞纯债债券C 138,887.75 0.01%
合计 322,229.24 0.01%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 博时富瑞纯债债券A -
博时富瑞纯债债券C -
合计 -
本基金基金经理持有本开放式基金 博时富瑞纯债债券A 0~10
博时富瑞纯债债券C -
合计 0~10
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时富瑞纯债债券A 博时富瑞纯债债券C
基金合同生效日（2017年3月3日）基金份额总额 203,146,663.91 -
本报告期期初基金份额总额 3,209,271,729.94 1,734,158,788.13
本报告期基金总申购份额 1,083,081,925.24 2,808,247,719.54
减：本报告期基金总赎回份额 2,920,360,218.96 3,221,762,964.19
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,371,993,436.22 1,320,643,543.48
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人于2025年10月16日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，张东先生任公司董事长（法定代表人）、代任公司总经理，离任公司总经理。江向阳先生离任公司董事长。
基金管理人于2025年11月12日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，陈宇先生任公司总经理。
本报告期，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。本报告期无涉及基金财产的诉讼。本报告期，无涉及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自2024年起改聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。报告期内本基金应付审计费为60000元。
11.6 管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
11.6.1 管理人受调查或处罚等情况
管理人受调查或处罚等情况 内容
受到调查或处罚等措施的主体 博时基金管理有限公司
受到调查或处罚等措施的时间 2025年10月31日
采取调查或处罚等措施的机构 中国证监会深圳监管局
受到调查或处罚等措施类型 行政监管措施
受到的具体措施类型 责令改正、暂停部分业务
受到调查或处罚等措施的原因 合规内控
受到处罚的依据 《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》、《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《开放式证券投资基金销售费用管理规定》、《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》
管理人采取整改措施的情况（如提出整改意见） 公司已采取完善制度、优化流程、强化监督等措施，全面完成整改工作，已通过整改验收
其他 -
11.6.2 管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
管理人相关从业人员受调查或处罚等情况 内容
受到调查或处罚等措施的主体 高级管理人员1；高级管理人员2
受到调查或处罚等措施的时间 2025年10月28日；2025年10月28日
采取调查或处罚等措施的机构 中国证监会深圳监管局；中国证监会深圳监管局
受到调查或处罚等措施类型 行政监管措施；行政监管措施
受到的具体措施类型 出具警示函；出具警示函
受到调查或处罚等措施的原因 合规内控；合规内控
受到处罚的依据 《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》；《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》
管理人采取整改措施的情况（如提出整改意见） 公司已采取完善制度、优化流程、强化监督等措施，全面完成整改工作，已通过整改验收；公司已采取完善制度、优化流程、强化监督等措施，全面完成整改工作，已通过整改验收
其他 -；-
11.6.3 托管人受调查或处罚等情况
本报告期内，托管人未有受调查或处罚等情况。
11.6.4 托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，托管人相关从业人员未有受调查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
国泰海通 2 - - - - 增加2个
注：选择证券公司参与证券交易的标准和程序
（1）本公司根据法规要求制定《博时基金公募基金证券交易佣金分配管理办法》，明确选择证券公司参与证券交易的标准和程序，并建立证券公司的准入管理机制，符合筛选标准的证券公司可纳入公司证券公司白名单库，并持续动态管理。
（2）本公司选择证券公司参与证券交易的主要标准是财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司参与证券交易。严禁基金销售业务人员参与证券公司选择、协议签订、服务评价、交易佣金分配等业务环节。
（3）本公司依据上述标准进行评估并确定证券公司，与其签订交易单元租用协议或证券经纪服务协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
国泰海通 659,147,363.02 100.00% 6,800,210,000.00 100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 博时基金管理有限公司关于暂停使用富友支付提供的快捷支付通道办理直销网上交易部分业务的公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-12-31
2 博时富瑞纯债债券型证券投资基金A类份额恢复大额申购、转换转入、定期定额投资业务及C类份额调整大额申购、转换转入、定期定额投资业务的公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-12-24
3 博时富瑞纯债债券型证券投资基金分红公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-12-06
4 博时富瑞纯债债券型证券投资基金调整大额申购、转换转入、定期定额投资业务的公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-12-06
5 博时基金管理有限公司关于终止北京微动利基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-12-06
6 博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-11-12
7 博时富瑞纯债债券型证券投资基金2025年第3季度报告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-10-28
8 博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-10-16
9 博时富瑞纯债债券型证券投资基金更新招募说明书 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-09-30
10 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-09-04
11 博时富瑞纯债债券型证券投资基金2025年中期报告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-08-29
12 博时富瑞纯债债券型证券投资基金2025年第2季度报告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-07-21
13 博时富瑞纯债债券型证券投资基金（博时富瑞纯债债券A）基金产品资料概要更新 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-06-26
14 博时富瑞纯债债券型证券投资基金（博时富瑞纯债债券C）基金产品资料概要更新 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-06-26
15 博时富瑞纯债债券型证券投资基金暂停大额申购、转换转入、定期定额投资业务的公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-06-12
16 博时富瑞纯债债券型证券投资基金分红公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-06-12
17 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告-20250606 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-06-06
18 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告-20250603 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-06-03
19 博时富瑞纯债债券型证券投资基金2025年第1季度报告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-04-22
20 博时基金管理有限公司关于运用公司固有资金投资旗下公募基金的公告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-04-08
21 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告-20250408 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-04-08
22 博时基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2024年度） 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-03-31
23 博时富瑞纯债债券型证券投资基金2024年年度报告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-03-31
24 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告-20250325 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-03-25
25 博时富瑞纯债债券型证券投资基金2024年第4季度报告 证券时报、基金管理人网站、证监会基金电子披露网站 2025-01-22
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准博时富瑞纯债债券型证券投资基金设立的文件
2、《博时富瑞纯债债券型证券投资基金基金合同》
3、《博时富瑞纯债债券型证券投资基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、博时富瑞纯债债券型证券投资基金各年度审计报告正本
6、报告期内博时富瑞纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇二六年三月三十一日