博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
博时合惠货币市场基金
2026年第2季度报告
2026年6月30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二六年七月二十一日博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况基金简称博时合惠货币基金主代码004137基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年1月13日
报告期末基金份额总额144916274201.36份
在控制投资组合风险，保持相对流动性的前提下，力争实现超越业投资目标绩比较基准的投资回报。
本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽量降低基金资产净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。主投资策略
要投资策略有：利率策略、骑乘策略、放大策略、信用债投资策略、资产支持证券投资策略。
业绩比较基准活期存款利率(税后)。
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种，其预期风险收益特征
风险和预期收益率均低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人博时基金管理有限公司基金托管人中国民生银行股份有限公司
1博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
下属分级基金的基金简称 博时合惠货币 A 博时合惠货币 B下属分级基金的交易代码004841004137
报告期末下属分级基金的份额总额4462198732.65份140454075468.71份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2026年4月1日-2026年6月30日)主要财务指标
博时合惠货币 A 博时合惠货币 B
1.本期已实现收益12493094.49506473710.29
2.本期利润12493094.49506473710.29
3.期末基金资产净值4462198732.65140454075468.71
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费
用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时合惠货币A:
业绩比较基净值收益净值收益率业绩比较基
阶段准收益率标*-**-*
率*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月0.2773%0.0003%0.0873%0.0000%0.1900%0.0003%
过去六个月0.5715%0.0003%0.1748%0.0000%0.3967%0.0003%
过去一年1.1959%0.0003%0.3537%0.0000%0.8422%0.0003%
过去三年4.7545%0.0009%1.0644%0.0000%3.6901%0.0009%
过去五年9.0983%0.0011%1.7741%0.0000%7.3242%0.0011%
过去七年14.5084%0.0013%2.4848%0.0000%12.0236%0.0013%
自基金合同生23.5617%0.0026%3.1984%0.0000%20.3633%0.0026%效起至今
2．博时合惠货币B：
2博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
业绩比较基净值收益净值收益率业绩比较基
阶段准收益率标*-**-*
率*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月0.3374%0.0003%0.0873%0.0000%0.2501%0.0003%
过去六个月0.6913%0.0003%0.1748%0.0000%0.5165%0.0003%
过去一年1.4391%0.0003%0.3537%0.0000%1.0854%0.0003%
过去三年5.5117%0.0009%1.0644%0.0000%4.4473%0.0009%
过去五年10.4161%0.0011%1.7741%0.0000%8.6420%0.0011%
过去七年16.4491%0.0013%2.4848%0.0000%13.9643%0.0013%
自基金合同生28.3171%0.0026%3.3588%0.0000%24.9583%0.0026%效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1．博时合惠货币A
2．博时合惠货币B
3博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职日期离任日期业年限
魏桢女士，硕士。2004年起在厦门市商业银行任债券交易组主管。2008年加入博时基金管理有限公司。历任债券交易员、固定收益研究员、博时理财30
董事总经理/天债券型证券投资基金(2013固定
年1月28日-2015年9月11日)、收益投资二部总
魏桢经理/固定收益投2017-05-31-17.9博时岁岁增利一年定期开放债
/券型证券投资基金(2013年6月资二部投资总监26日-2016年4月25日)、博时基金经理月月薪定期支付债券型证券投
资基金(2013年7月25日-2016年4月25日)、博时双月薪定期
支付债券型证券投资基金(2013年10月22日-2016年4月25日)、博时天天增利货币市场基
4博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
金(2014年8月25日-2017年4月26日)、博时保证金实时交易
型货币市场基金(2015年6月8日-2017年4月26日)、博时安
盈债券型证券投资基金(2015年5月22日-2017年5月31日)、博时产业债纯债债券型证券投
资基金(2016年5月25日-2017年5月31日)、博时安荣18个月定期开放债券型证券投资基
金(2015年11月24日-2017年
6月15日)、博时聚享纯债债券
型证券投资基金(2016年12月
19日-2017年10月27日)、博
时安仁一年定期开放债券型证
券投资基金(2016年6月24日
-2017年11月8日)、博时裕鹏
纯债债券型证券投资基金(2016年12月22日-2017年12月29日)、博时安润18个月定期开放
债券型证券投资基金(2016年5月20日-2018年1月12日)、博时安恒18个月定期开放债券
型证券投资基金(2016年9月22日-2018年4月2日)、博时安丰18个月定期开放债券型证券
投资基金(LOF)(2013年 8月 22日-2018年6月21日)的基金经
理、固定收益总部现金管理组
投资副总监、博时现金宝货币
市场基金(2014年9月18日
-2019年2月25日)、博时外服
货币市场基金(2015年6月19日-2019年2月25日)、博时合
利货币市场基金(2016年8月3日-2019年2月25日)、博时合
鑫货币市场基金(2016年10月
12日-2019年2月25日)、博时
合晶货币市场基金(2017年8月
2日-2019年2月25日)、博时
兴盛货币市场基金(2017年12月29日-2019年2月25日)、博时月月盈短期理财债券型证
券投资基金(2014年9月22日
-2019年3月4日)、博时裕创
纯债债券型证券投资基金(2016年5月13日-2019年3月4日)、
5博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
博时裕盛纯债债券型证券投资
基金(2016年5月20日-2019年
3月4日)、博时丰庆纯债债券
型证券投资基金(2017年8月23日-2019年3月4日)、博时安弘一年定期开放债券型证券投
资基金(2016年11月15日-2019年11月12日)的基金经理、固定收益总部现金管理组负责
人、博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金
(2020年5月8日-2021年10月
27日)、博时安仁一年定期开放
债券型发起式证券投资基金
(2020年9月9日-2021年10月
27日)、博时月月享30天持有
期短债债券型发起式证券投资
基金(2021年5月12日-2024年
6月7日)、博时月月乐同业存
单30天持有期混合型证券投资
基金(2022年6月7日-2024年
6月7日)、博时保证金实时交
易型货币市场基金(2024年3月
12日-2025年12月29日)、博
时富耀纯债一年定期开放债券
型发起式证券投资基金(2023年6月21日-2026年5月7日)的基金经理。现任董事总经理兼固定收益投资二部总经理、
固定收益投资二部投资总监、博时现金收益证券投资基金
(2015年5月22日—至今)、博
时合惠货币市场基金(2017年5月31日—至今)、博时安弘一年定期开放债券型发起式证券投
资基金(2019年11月12日—至
今)、博时锦源利率债债券型证
券投资基金(2023年12月13日
—至今)、博时中债0-3年国开行债券交易型开放式指数证券
投资基金联接基金(2024年3月
12日—至今)、博时中债5-10年农发行债券指数证券投资基
金(2024年3月12日—至今)、博时中债3-5年政策性金融债
指数证券投资基金(2024年3月
12日—至今)、博时富华纯债债
6博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
券型证券投资基金(2024年8月
27日—至今)、博时中债1-3年
国开行债券指数证券投资基金
(2025年7月29日—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共10次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2026年二季度国内经济持续稳中向好，K型分化有所加剧，海外地缘影响持续反复。国内货币政策保
持适度宽松的基调，流动性整体充裕，货币市场利率窄幅震荡。4月初以来，央行以每日5-10亿小额进行公开市场投放，买断式回购及MLF 缩量续作削峰填谷，月内资金面由宽松转为小幅收敛，1年期国股存单由季初阶段性高点1.51%下行至阶段性低点1.44%。5月经济数据有所回落，信贷需求持续平淡，人民币汇率在升值趋势中，银行间资金利率向政策利率温和修复，1年期国股存单在1.43%-1.45%区间窄幅震荡。6月银行开始加大同业存单发行力度，全月净发行7465亿为上半年较多，1年期国股存单月内阶段性高点上行至 1.5%。临近跨季，央行加量续作MLF 以及首次开启公开市场隔夜逆回购操作对冲跨季影响，跨季资金
7博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告面整体平稳。展望三季度，经济基本面持续温和修复，货币政策将延续“适度宽松”的基调，加强货币财政政策协同配合，保持流动性充裕，引导金融总量合理增长、信贷均衡投放。低利率环境中博弈加剧，机构行为驱动明显。往后需要关注：一是持续央行动态及市场风险偏好带来的扰动；二是同业存单发行节奏对资金面的扰动；三是持续关注银行理财及债基等规模变化，及银行券商等机构行为所提示的市场边际变化。投资策略方面，组合将灵活调整久期和杠杆，投资品种以短期限的同业存单和逆回购为主要配置，在流动性均衡宽松的时点调整资产仓位与结构，在缴税、季末等货币市场利率波动时点争取配置机会。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A基金份额净值收益率为 0.2773%，本基金 B基金份额净值收益率为 0.3374%，同期业绩基准收益率为0.0873%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
1固定收益投资93742160367.1456.39
其中：债券93742160367.1456.39
资产支持证券--
2买入返售金融资产12400366965.447.46
其中：买断式回购的买入返售金融资产--
3银行存款和结算备付金合计60093838906.3336.15
4其他资产2230478.880.00
5合计166238596717.79100.00
5.2报告期债券回购融资情况
序号项目占基金资产净值的比例（％）
8博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
报告期内债券回购融资余额4.08
其中：买断式回购融资-
序号项目金额（元）占基金资产净值的比例（％）
报告期末债券回购融资余额21279600555.5314.68
其中：买断式回购融资--
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目天数报告期末投资组合平均剩余期限85报告期内投资组合平均剩余期限最高值90报告期内投资组合平均剩余期限最低值75
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资产净各期限负债占基金资产净序号平均剩余期限
值的比例（％）值的比例（％）
130天以内30.2514.68
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债0.25-
230天（含）—60天18.01-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债0.21-
360天（含）—90天16.95-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债1.21-
490天（含）—120天12.84-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债--
5120天（含）—397天（含）36.55-
9博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债--
合计114.5914.68
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过240天
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券4277765573.422.95
其中：政策性金融债2758543700.471.90
4企业债券30647995.860.02
5企业短期融资券2078275543.211.43
6中期票据40915032.420.03
7同业存单87314556222.2360.25
8其他--
9合计93742160367.1464.69
剩余存续期超过397天的浮
102429355535.561.68
动利率债券
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
占基金资产净值
序号债券代码债券名称债券数量(张)公允价值（元）比例（％）
1 112603123 26农业银行 CD123 50000000 4989291757.07 3.44
2 112603114 26农业银行 CD114 40000000 3992279705.30 2.75
3 112602079 26工商银行 CD079 31000000 3082631510.06 2.13
4 112603088 26农业银行 CD088 30000000 2985202105.05 2.06
5 112603128 26农业银行 CD128 25000000 2485602434.69 1.72
6 112619124 26恒丰银行 CD124 20000000 1991180945.87 1.37
7 112605161 26建设银行 CD161 20000000 1986273427.10 1.37
8 112616004 26上海银行 CD004 15000000 1499054820.62 1.03
10博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
9 112693129 26广东南粤银行CD045 15000000 1494773500.72 1.03
10 112694050 26重庆农村商行CD009 15000000 1494115006.17 1.03
5.7“影子定价”与按实际利率计算账面价值确定的基金资产净值的偏离
项目偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数0次
报告期内偏离度的最高值0.0370%
报告期内偏离度的最低值0.0078%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值0.0267%
注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到0.5%。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金估值采用"摊余成本法"，即计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按实际利率法进行摊销，每日计提损益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。
5.9.2基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的投资决策程序说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行、国家金融监督管理总局上海监管局的处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行辽宁省分行、国家外汇管理局安徽省分局、国家税务总局白银市税务局稽查局、金融监管总局的处罚。中国
11博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
工商银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行、国家外汇管理局北京市分局、国家税务总局兰
州市税务局稽查局、深圳市市场监督管理局(深圳市知识产权局)、深圳金融监管局、西安市新城区城市管理
和综合执法局、金融监管总局的处罚，在报告编制前一年受到中国人民银行衢州市分行的通报批评。中国建设银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行、国家外汇管理局山西省分局、国家金融监督管理
总局上海监管局、深圳市市场监督管理局(深圳市知识产权局)、韶山市城市管理和综合执法局的处罚，在报告编制前一年受到中国人民银行南通市分行、中国人民银行娄底市分行的通报批评。广东南粤银行股份有限公司在报告编制前一年受到肇庆市公安局端州分局的处罚。恒丰银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行自贡市分行、国家外汇管理局上海市分局、金融监管总局的处罚。重庆农村商业银行股份有限公司在报告编制前一年受到重庆金融监管局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金52687.97
2应收证券清算款-
3应收利息-
4应收申购款2177790.91
5其他应收款-
6其他-
7合计2230478.88
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时合惠货币A 博时合惠货币B
本报告期期初基金份额总额4615681112.89139060876515.44
报告期期间基金总申购份额1633250118.6650252267961.03
报告期期间基金总赎回份额1786732498.9048859069007.76
12博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
报告期期末基金份额总额4462198732.65140454075468.71
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号交易方式交易日期交易份额（份）交易金额（元）适用费率
1申购2026-04-08250000000.00250000000.00-
2赎回2026-04-16-130000000.00-130000000.00-
3赎回2026-04-27-230000000.00-230000000.00-
4赎回2026-05-06-150000000.00-150000000.00-
5申购2026-05-11400000000.00400000000.00-
6申购2026-06-04250000000.00250000000.00-
7赎回2026-06-11-30000000.00-30000000.00-
8赎回2026-06-24-600000000.00-600000000.00-
9红利再投-8734665.80--
合计-231265334.20-240000000.00
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是公司的使命。
公司的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2026年6月30日，博时基金管理有限公司共管理404只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模17353亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金管理有限公司公募资产管理总规模逾6993亿元人民币，累计分红逾2312亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准博时合惠货币市场基金设立的文件
13博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
2、《博时合惠货币市场基金基金合同》
3、《博时合惠货币市场基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、博时合惠货币市场基金各年度审计报告正本
6、报告期内博时合惠货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司博时一线通：95105568（免长途话费）博时基金管理有限公司
二〇二六年七月二十一日
14
博时合惠货币市场基金
2026年第2季度报告
2026年6月30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二六年七月二十一日博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况基金简称博时合惠货币基金主代码004137基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年1月13日
报告期末基金份额总额144916274201.36份
在控制投资组合风险，保持相对流动性的前提下，力争实现超越业投资目标绩比较基准的投资回报。
本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽量降低基金资产净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。主投资策略
要投资策略有：利率策略、骑乘策略、放大策略、信用债投资策略、资产支持证券投资策略。
业绩比较基准活期存款利率(税后)。
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种，其预期风险收益特征
风险和预期收益率均低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人博时基金管理有限公司基金托管人中国民生银行股份有限公司
1博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
下属分级基金的基金简称 博时合惠货币 A 博时合惠货币 B下属分级基金的交易代码004841004137
报告期末下属分级基金的份额总额4462198732.65份140454075468.71份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2026年4月1日-2026年6月30日)主要财务指标
博时合惠货币 A 博时合惠货币 B
1.本期已实现收益12493094.49506473710.29
2.本期利润12493094.49506473710.29
3.期末基金资产净值4462198732.65140454075468.71
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费
用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时合惠货币A:
业绩比较基净值收益净值收益率业绩比较基
阶段准收益率标*-**-*
率*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月0.2773%0.0003%0.0873%0.0000%0.1900%0.0003%
过去六个月0.5715%0.0003%0.1748%0.0000%0.3967%0.0003%
过去一年1.1959%0.0003%0.3537%0.0000%0.8422%0.0003%
过去三年4.7545%0.0009%1.0644%0.0000%3.6901%0.0009%
过去五年9.0983%0.0011%1.7741%0.0000%7.3242%0.0011%
过去七年14.5084%0.0013%2.4848%0.0000%12.0236%0.0013%
自基金合同生23.5617%0.0026%3.1984%0.0000%20.3633%0.0026%效起至今
2．博时合惠货币B：
2博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
业绩比较基净值收益净值收益率业绩比较基
阶段准收益率标*-**-*
率*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月0.3374%0.0003%0.0873%0.0000%0.2501%0.0003%
过去六个月0.6913%0.0003%0.1748%0.0000%0.5165%0.0003%
过去一年1.4391%0.0003%0.3537%0.0000%1.0854%0.0003%
过去三年5.5117%0.0009%1.0644%0.0000%4.4473%0.0009%
过去五年10.4161%0.0011%1.7741%0.0000%8.6420%0.0011%
过去七年16.4491%0.0013%2.4848%0.0000%13.9643%0.0013%
自基金合同生28.3171%0.0026%3.3588%0.0000%24.9583%0.0026%效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1．博时合惠货币A
2．博时合惠货币B
3博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职日期离任日期业年限
魏桢女士，硕士。2004年起在厦门市商业银行任债券交易组主管。2008年加入博时基金管理有限公司。历任债券交易员、固定收益研究员、博时理财30
董事总经理/天债券型证券投资基金(2013固定
年1月28日-2015年9月11日)、收益投资二部总
魏桢经理/固定收益投2017-05-31-17.9博时岁岁增利一年定期开放债
/券型证券投资基金(2013年6月资二部投资总监26日-2016年4月25日)、博时基金经理月月薪定期支付债券型证券投
资基金(2013年7月25日-2016年4月25日)、博时双月薪定期
支付债券型证券投资基金(2013年10月22日-2016年4月25日)、博时天天增利货币市场基
4博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
金(2014年8月25日-2017年4月26日)、博时保证金实时交易
型货币市场基金(2015年6月8日-2017年4月26日)、博时安
盈债券型证券投资基金(2015年5月22日-2017年5月31日)、博时产业债纯债债券型证券投
资基金(2016年5月25日-2017年5月31日)、博时安荣18个月定期开放债券型证券投资基
金(2015年11月24日-2017年
6月15日)、博时聚享纯债债券
型证券投资基金(2016年12月
19日-2017年10月27日)、博
时安仁一年定期开放债券型证
券投资基金(2016年6月24日
-2017年11月8日)、博时裕鹏
纯债债券型证券投资基金(2016年12月22日-2017年12月29日)、博时安润18个月定期开放
债券型证券投资基金(2016年5月20日-2018年1月12日)、博时安恒18个月定期开放债券
型证券投资基金(2016年9月22日-2018年4月2日)、博时安丰18个月定期开放债券型证券
投资基金(LOF)(2013年 8月 22日-2018年6月21日)的基金经
理、固定收益总部现金管理组
投资副总监、博时现金宝货币
市场基金(2014年9月18日
-2019年2月25日)、博时外服
货币市场基金(2015年6月19日-2019年2月25日)、博时合
利货币市场基金(2016年8月3日-2019年2月25日)、博时合
鑫货币市场基金(2016年10月
12日-2019年2月25日)、博时
合晶货币市场基金(2017年8月
2日-2019年2月25日)、博时
兴盛货币市场基金(2017年12月29日-2019年2月25日)、博时月月盈短期理财债券型证
券投资基金(2014年9月22日
-2019年3月4日)、博时裕创
纯债债券型证券投资基金(2016年5月13日-2019年3月4日)、
5博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
博时裕盛纯债债券型证券投资
基金(2016年5月20日-2019年
3月4日)、博时丰庆纯债债券
型证券投资基金(2017年8月23日-2019年3月4日)、博时安弘一年定期开放债券型证券投
资基金(2016年11月15日-2019年11月12日)的基金经理、固定收益总部现金管理组负责
人、博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金
(2020年5月8日-2021年10月
27日)、博时安仁一年定期开放
债券型发起式证券投资基金
(2020年9月9日-2021年10月
27日)、博时月月享30天持有
期短债债券型发起式证券投资
基金(2021年5月12日-2024年
6月7日)、博时月月乐同业存
单30天持有期混合型证券投资
基金(2022年6月7日-2024年
6月7日)、博时保证金实时交
易型货币市场基金(2024年3月
12日-2025年12月29日)、博
时富耀纯债一年定期开放债券
型发起式证券投资基金(2023年6月21日-2026年5月7日)的基金经理。现任董事总经理兼固定收益投资二部总经理、
固定收益投资二部投资总监、博时现金收益证券投资基金
(2015年5月22日—至今)、博
时合惠货币市场基金(2017年5月31日—至今)、博时安弘一年定期开放债券型发起式证券投
资基金(2019年11月12日—至
今)、博时锦源利率债债券型证
券投资基金(2023年12月13日
—至今)、博时中债0-3年国开行债券交易型开放式指数证券
投资基金联接基金(2024年3月
12日—至今)、博时中债5-10年农发行债券指数证券投资基
金(2024年3月12日—至今)、博时中债3-5年政策性金融债
指数证券投资基金(2024年3月
12日—至今)、博时富华纯债债
6博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
券型证券投资基金(2024年8月
27日—至今)、博时中债1-3年
国开行债券指数证券投资基金
(2025年7月29日—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共10次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2026年二季度国内经济持续稳中向好，K型分化有所加剧，海外地缘影响持续反复。国内货币政策保
持适度宽松的基调，流动性整体充裕，货币市场利率窄幅震荡。4月初以来，央行以每日5-10亿小额进行公开市场投放，买断式回购及MLF 缩量续作削峰填谷，月内资金面由宽松转为小幅收敛，1年期国股存单由季初阶段性高点1.51%下行至阶段性低点1.44%。5月经济数据有所回落，信贷需求持续平淡，人民币汇率在升值趋势中，银行间资金利率向政策利率温和修复，1年期国股存单在1.43%-1.45%区间窄幅震荡。6月银行开始加大同业存单发行力度，全月净发行7465亿为上半年较多，1年期国股存单月内阶段性高点上行至 1.5%。临近跨季，央行加量续作MLF 以及首次开启公开市场隔夜逆回购操作对冲跨季影响，跨季资金
7博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告面整体平稳。展望三季度，经济基本面持续温和修复，货币政策将延续“适度宽松”的基调，加强货币财政政策协同配合，保持流动性充裕，引导金融总量合理增长、信贷均衡投放。低利率环境中博弈加剧，机构行为驱动明显。往后需要关注：一是持续央行动态及市场风险偏好带来的扰动；二是同业存单发行节奏对资金面的扰动；三是持续关注银行理财及债基等规模变化，及银行券商等机构行为所提示的市场边际变化。投资策略方面，组合将灵活调整久期和杠杆，投资品种以短期限的同业存单和逆回购为主要配置，在流动性均衡宽松的时点调整资产仓位与结构，在缴税、季末等货币市场利率波动时点争取配置机会。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A基金份额净值收益率为 0.2773%，本基金 B基金份额净值收益率为 0.3374%，同期业绩基准收益率为0.0873%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
1固定收益投资93742160367.1456.39
其中：债券93742160367.1456.39
资产支持证券--
2买入返售金融资产12400366965.447.46
其中：买断式回购的买入返售金融资产--
3银行存款和结算备付金合计60093838906.3336.15
4其他资产2230478.880.00
5合计166238596717.79100.00
5.2报告期债券回购融资情况
序号项目占基金资产净值的比例（％）
8博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
报告期内债券回购融资余额4.08
其中：买断式回购融资-
序号项目金额（元）占基金资产净值的比例（％）
报告期末债券回购融资余额21279600555.5314.68
其中：买断式回购融资--
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目天数报告期末投资组合平均剩余期限85报告期内投资组合平均剩余期限最高值90报告期内投资组合平均剩余期限最低值75
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资产净各期限负债占基金资产净序号平均剩余期限
值的比例（％）值的比例（％）
130天以内30.2514.68
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债0.25-
230天（含）—60天18.01-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债0.21-
360天（含）—90天16.95-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债1.21-
490天（含）—120天12.84-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债--
5120天（含）—397天（含）36.55-
9博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债--
合计114.5914.68
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过240天
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券4277765573.422.95
其中：政策性金融债2758543700.471.90
4企业债券30647995.860.02
5企业短期融资券2078275543.211.43
6中期票据40915032.420.03
7同业存单87314556222.2360.25
8其他--
9合计93742160367.1464.69
剩余存续期超过397天的浮
102429355535.561.68
动利率债券
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
占基金资产净值
序号债券代码债券名称债券数量(张)公允价值（元）比例（％）
1 112603123 26农业银行 CD123 50000000 4989291757.07 3.44
2 112603114 26农业银行 CD114 40000000 3992279705.30 2.75
3 112602079 26工商银行 CD079 31000000 3082631510.06 2.13
4 112603088 26农业银行 CD088 30000000 2985202105.05 2.06
5 112603128 26农业银行 CD128 25000000 2485602434.69 1.72
6 112619124 26恒丰银行 CD124 20000000 1991180945.87 1.37
7 112605161 26建设银行 CD161 20000000 1986273427.10 1.37
8 112616004 26上海银行 CD004 15000000 1499054820.62 1.03
10博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
9 112693129 26广东南粤银行CD045 15000000 1494773500.72 1.03
10 112694050 26重庆农村商行CD009 15000000 1494115006.17 1.03
5.7“影子定价”与按实际利率计算账面价值确定的基金资产净值的偏离
项目偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数0次
报告期内偏离度的最高值0.0370%
报告期内偏离度的最低值0.0078%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值0.0267%
注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到0.5%。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金估值采用"摊余成本法"，即计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按实际利率法进行摊销，每日计提损益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。
5.9.2基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的投资决策程序说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行、国家金融监督管理总局上海监管局的处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行辽宁省分行、国家外汇管理局安徽省分局、国家税务总局白银市税务局稽查局、金融监管总局的处罚。中国
11博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
工商银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行、国家外汇管理局北京市分局、国家税务总局兰
州市税务局稽查局、深圳市市场监督管理局(深圳市知识产权局)、深圳金融监管局、西安市新城区城市管理
和综合执法局、金融监管总局的处罚，在报告编制前一年受到中国人民银行衢州市分行的通报批评。中国建设银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行、国家外汇管理局山西省分局、国家金融监督管理
总局上海监管局、深圳市市场监督管理局(深圳市知识产权局)、韶山市城市管理和综合执法局的处罚，在报告编制前一年受到中国人民银行南通市分行、中国人民银行娄底市分行的通报批评。广东南粤银行股份有限公司在报告编制前一年受到肇庆市公安局端州分局的处罚。恒丰银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行自贡市分行、国家外汇管理局上海市分局、金融监管总局的处罚。重庆农村商业银行股份有限公司在报告编制前一年受到重庆金融监管局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金52687.97
2应收证券清算款-
3应收利息-
4应收申购款2177790.91
5其他应收款-
6其他-
7合计2230478.88
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时合惠货币A 博时合惠货币B
本报告期期初基金份额总额4615681112.89139060876515.44
报告期期间基金总申购份额1633250118.6650252267961.03
报告期期间基金总赎回份额1786732498.9048859069007.76
12博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
报告期期末基金份额总额4462198732.65140454075468.71
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号交易方式交易日期交易份额（份）交易金额（元）适用费率
1申购2026-04-08250000000.00250000000.00-
2赎回2026-04-16-130000000.00-130000000.00-
3赎回2026-04-27-230000000.00-230000000.00-
4赎回2026-05-06-150000000.00-150000000.00-
5申购2026-05-11400000000.00400000000.00-
6申购2026-06-04250000000.00250000000.00-
7赎回2026-06-11-30000000.00-30000000.00-
8赎回2026-06-24-600000000.00-600000000.00-
9红利再投-8734665.80--
合计-231265334.20-240000000.00
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是公司的使命。
公司的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2026年6月30日，博时基金管理有限公司共管理404只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模17353亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金管理有限公司公募资产管理总规模逾6993亿元人民币，累计分红逾2312亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准博时合惠货币市场基金设立的文件
13博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
2、《博时合惠货币市场基金基金合同》
3、《博时合惠货币市场基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、博时合惠货币市场基金各年度审计报告正本
6、报告期内博时合惠货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司博时一线通：95105568（免长途话费）博时基金管理有限公司
二〇二六年七月二十一日
14
2026年第2季度报告
2026年6月30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二六年七月二十一日博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况基金简称博时合惠货币基金主代码004137基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年1月13日
报告期末基金份额总额144916274201.36份
在控制投资组合风险，保持相对流动性的前提下，力争实现超越业投资目标绩比较基准的投资回报。
本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽量降低基金资产净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。主投资策略
要投资策略有：利率策略、骑乘策略、放大策略、信用债投资策略、资产支持证券投资策略。
业绩比较基准活期存款利率(税后)。
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种，其预期风险收益特征
风险和预期收益率均低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人博时基金管理有限公司基金托管人中国民生银行股份有限公司
1博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
下属分级基金的基金简称 博时合惠货币 A 博时合惠货币 B下属分级基金的交易代码004841004137
报告期末下属分级基金的份额总额4462198732.65份140454075468.71份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2026年4月1日-2026年6月30日)主要财务指标
博时合惠货币 A 博时合惠货币 B
1.本期已实现收益12493094.49506473710.29
2.本期利润12493094.49506473710.29
3.期末基金资产净值4462198732.65140454075468.71
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费
用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时合惠货币A:
业绩比较基净值收益净值收益率业绩比较基
阶段准收益率标*-**-*
率*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月0.2773%0.0003%0.0873%0.0000%0.1900%0.0003%
过去六个月0.5715%0.0003%0.1748%0.0000%0.3967%0.0003%
过去一年1.1959%0.0003%0.3537%0.0000%0.8422%0.0003%
过去三年4.7545%0.0009%1.0644%0.0000%3.6901%0.0009%
过去五年9.0983%0.0011%1.7741%0.0000%7.3242%0.0011%
过去七年14.5084%0.0013%2.4848%0.0000%12.0236%0.0013%
自基金合同生23.5617%0.0026%3.1984%0.0000%20.3633%0.0026%效起至今
2．博时合惠货币B：
2博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
业绩比较基净值收益净值收益率业绩比较基
阶段准收益率标*-**-*
率*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月0.3374%0.0003%0.0873%0.0000%0.2501%0.0003%
过去六个月0.6913%0.0003%0.1748%0.0000%0.5165%0.0003%
过去一年1.4391%0.0003%0.3537%0.0000%1.0854%0.0003%
过去三年5.5117%0.0009%1.0644%0.0000%4.4473%0.0009%
过去五年10.4161%0.0011%1.7741%0.0000%8.6420%0.0011%
过去七年16.4491%0.0013%2.4848%0.0000%13.9643%0.0013%
自基金合同生28.3171%0.0026%3.3588%0.0000%24.9583%0.0026%效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1．博时合惠货币A
2．博时合惠货币B
3博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职日期离任日期业年限
魏桢女士，硕士。2004年起在厦门市商业银行任债券交易组主管。2008年加入博时基金管理有限公司。历任债券交易员、固定收益研究员、博时理财30
董事总经理/天债券型证券投资基金(2013固定
年1月28日-2015年9月11日)、收益投资二部总
魏桢经理/固定收益投2017-05-31-17.9博时岁岁增利一年定期开放债
/券型证券投资基金(2013年6月资二部投资总监26日-2016年4月25日)、博时基金经理月月薪定期支付债券型证券投
资基金(2013年7月25日-2016年4月25日)、博时双月薪定期
支付债券型证券投资基金(2013年10月22日-2016年4月25日)、博时天天增利货币市场基
4博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
金(2014年8月25日-2017年4月26日)、博时保证金实时交易
型货币市场基金(2015年6月8日-2017年4月26日)、博时安
盈债券型证券投资基金(2015年5月22日-2017年5月31日)、博时产业债纯债债券型证券投
资基金(2016年5月25日-2017年5月31日)、博时安荣18个月定期开放债券型证券投资基
金(2015年11月24日-2017年
6月15日)、博时聚享纯债债券
型证券投资基金(2016年12月
19日-2017年10月27日)、博
时安仁一年定期开放债券型证
券投资基金(2016年6月24日
-2017年11月8日)、博时裕鹏
纯债债券型证券投资基金(2016年12月22日-2017年12月29日)、博时安润18个月定期开放
债券型证券投资基金(2016年5月20日-2018年1月12日)、博时安恒18个月定期开放债券
型证券投资基金(2016年9月22日-2018年4月2日)、博时安丰18个月定期开放债券型证券
投资基金(LOF)(2013年 8月 22日-2018年6月21日)的基金经
理、固定收益总部现金管理组
投资副总监、博时现金宝货币
市场基金(2014年9月18日
-2019年2月25日)、博时外服
货币市场基金(2015年6月19日-2019年2月25日)、博时合
利货币市场基金(2016年8月3日-2019年2月25日)、博时合
鑫货币市场基金(2016年10月
12日-2019年2月25日)、博时
合晶货币市场基金(2017年8月
2日-2019年2月25日)、博时
兴盛货币市场基金(2017年12月29日-2019年2月25日)、博时月月盈短期理财债券型证
券投资基金(2014年9月22日
-2019年3月4日)、博时裕创
纯债债券型证券投资基金(2016年5月13日-2019年3月4日)、
5博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
博时裕盛纯债债券型证券投资
基金(2016年5月20日-2019年
3月4日)、博时丰庆纯债债券
型证券投资基金(2017年8月23日-2019年3月4日)、博时安弘一年定期开放债券型证券投
资基金(2016年11月15日-2019年11月12日)的基金经理、固定收益总部现金管理组负责
人、博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金
(2020年5月8日-2021年10月
27日)、博时安仁一年定期开放
债券型发起式证券投资基金
(2020年9月9日-2021年10月
27日)、博时月月享30天持有
期短债债券型发起式证券投资
基金(2021年5月12日-2024年
6月7日)、博时月月乐同业存
单30天持有期混合型证券投资
基金(2022年6月7日-2024年
6月7日)、博时保证金实时交
易型货币市场基金(2024年3月
12日-2025年12月29日)、博
时富耀纯债一年定期开放债券
型发起式证券投资基金(2023年6月21日-2026年5月7日)的基金经理。现任董事总经理兼固定收益投资二部总经理、
固定收益投资二部投资总监、博时现金收益证券投资基金
(2015年5月22日—至今)、博
时合惠货币市场基金(2017年5月31日—至今)、博时安弘一年定期开放债券型发起式证券投
资基金(2019年11月12日—至
今)、博时锦源利率债债券型证
券投资基金(2023年12月13日
—至今)、博时中债0-3年国开行债券交易型开放式指数证券
投资基金联接基金(2024年3月
12日—至今)、博时中债5-10年农发行债券指数证券投资基
金(2024年3月12日—至今)、博时中债3-5年政策性金融债
指数证券投资基金(2024年3月
12日—至今)、博时富华纯债债
6博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
券型证券投资基金(2024年8月
27日—至今)、博时中债1-3年
国开行债券指数证券投资基金
(2025年7月29日—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共10次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2026年二季度国内经济持续稳中向好，K型分化有所加剧，海外地缘影响持续反复。国内货币政策保
持适度宽松的基调，流动性整体充裕，货币市场利率窄幅震荡。4月初以来，央行以每日5-10亿小额进行公开市场投放，买断式回购及MLF 缩量续作削峰填谷，月内资金面由宽松转为小幅收敛，1年期国股存单由季初阶段性高点1.51%下行至阶段性低点1.44%。5月经济数据有所回落，信贷需求持续平淡，人民币汇率在升值趋势中，银行间资金利率向政策利率温和修复，1年期国股存单在1.43%-1.45%区间窄幅震荡。6月银行开始加大同业存单发行力度，全月净发行7465亿为上半年较多，1年期国股存单月内阶段性高点上行至 1.5%。临近跨季，央行加量续作MLF 以及首次开启公开市场隔夜逆回购操作对冲跨季影响，跨季资金
7博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告面整体平稳。展望三季度，经济基本面持续温和修复，货币政策将延续“适度宽松”的基调，加强货币财政政策协同配合，保持流动性充裕，引导金融总量合理增长、信贷均衡投放。低利率环境中博弈加剧，机构行为驱动明显。往后需要关注：一是持续央行动态及市场风险偏好带来的扰动；二是同业存单发行节奏对资金面的扰动；三是持续关注银行理财及债基等规模变化，及银行券商等机构行为所提示的市场边际变化。投资策略方面，组合将灵活调整久期和杠杆，投资品种以短期限的同业存单和逆回购为主要配置，在流动性均衡宽松的时点调整资产仓位与结构，在缴税、季末等货币市场利率波动时点争取配置机会。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A基金份额净值收益率为 0.2773%，本基金 B基金份额净值收益率为 0.3374%，同期业绩基准收益率为0.0873%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
1固定收益投资93742160367.1456.39
其中：债券93742160367.1456.39
资产支持证券--
2买入返售金融资产12400366965.447.46
其中：买断式回购的买入返售金融资产--
3银行存款和结算备付金合计60093838906.3336.15
4其他资产2230478.880.00
5合计166238596717.79100.00
5.2报告期债券回购融资情况
序号项目占基金资产净值的比例（％）
8博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
报告期内债券回购融资余额4.08
其中：买断式回购融资-
序号项目金额（元）占基金资产净值的比例（％）
报告期末债券回购融资余额21279600555.5314.68
其中：买断式回购融资--
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目天数报告期末投资组合平均剩余期限85报告期内投资组合平均剩余期限最高值90报告期内投资组合平均剩余期限最低值75
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资产净各期限负债占基金资产净序号平均剩余期限
值的比例（％）值的比例（％）
130天以内30.2514.68
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债0.25-
230天（含）—60天18.01-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债0.21-
360天（含）—90天16.95-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债1.21-
490天（含）—120天12.84-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债--
5120天（含）—397天（含）36.55-
9博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债--
合计114.5914.68
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过240天
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券4277765573.422.95
其中：政策性金融债2758543700.471.90
4企业债券30647995.860.02
5企业短期融资券2078275543.211.43
6中期票据40915032.420.03
7同业存单87314556222.2360.25
8其他--
9合计93742160367.1464.69
剩余存续期超过397天的浮
102429355535.561.68
动利率债券
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
占基金资产净值
序号债券代码债券名称债券数量(张)公允价值（元）比例（％）
1 112603123 26农业银行 CD123 50000000 4989291757.07 3.44
2 112603114 26农业银行 CD114 40000000 3992279705.30 2.75
3 112602079 26工商银行 CD079 31000000 3082631510.06 2.13
4 112603088 26农业银行 CD088 30000000 2985202105.05 2.06
5 112603128 26农业银行 CD128 25000000 2485602434.69 1.72
6 112619124 26恒丰银行 CD124 20000000 1991180945.87 1.37
7 112605161 26建设银行 CD161 20000000 1986273427.10 1.37
8 112616004 26上海银行 CD004 15000000 1499054820.62 1.03
10博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
9 112693129 26广东南粤银行CD045 15000000 1494773500.72 1.03
10 112694050 26重庆农村商行CD009 15000000 1494115006.17 1.03
5.7“影子定价”与按实际利率计算账面价值确定的基金资产净值的偏离
项目偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数0次
报告期内偏离度的最高值0.0370%
报告期内偏离度的最低值0.0078%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值0.0267%
注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到0.5%。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金估值采用"摊余成本法"，即计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按实际利率法进行摊销，每日计提损益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。
5.9.2基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的投资决策程序说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行、国家金融监督管理总局上海监管局的处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行辽宁省分行、国家外汇管理局安徽省分局、国家税务总局白银市税务局稽查局、金融监管总局的处罚。中国
11博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
工商银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行、国家外汇管理局北京市分局、国家税务总局兰
州市税务局稽查局、深圳市市场监督管理局(深圳市知识产权局)、深圳金融监管局、西安市新城区城市管理
和综合执法局、金融监管总局的处罚，在报告编制前一年受到中国人民银行衢州市分行的通报批评。中国建设银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行、国家外汇管理局山西省分局、国家金融监督管理
总局上海监管局、深圳市市场监督管理局(深圳市知识产权局)、韶山市城市管理和综合执法局的处罚，在报告编制前一年受到中国人民银行南通市分行、中国人民银行娄底市分行的通报批评。广东南粤银行股份有限公司在报告编制前一年受到肇庆市公安局端州分局的处罚。恒丰银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行自贡市分行、国家外汇管理局上海市分局、金融监管总局的处罚。重庆农村商业银行股份有限公司在报告编制前一年受到重庆金融监管局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金52687.97
2应收证券清算款-
3应收利息-
4应收申购款2177790.91
5其他应收款-
6其他-
7合计2230478.88
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时合惠货币A 博时合惠货币B
本报告期期初基金份额总额4615681112.89139060876515.44
报告期期间基金总申购份额1633250118.6650252267961.03
报告期期间基金总赎回份额1786732498.9048859069007.76
12博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
报告期期末基金份额总额4462198732.65140454075468.71
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号交易方式交易日期交易份额（份）交易金额（元）适用费率
1申购2026-04-08250000000.00250000000.00-
2赎回2026-04-16-130000000.00-130000000.00-
3赎回2026-04-27-230000000.00-230000000.00-
4赎回2026-05-06-150000000.00-150000000.00-
5申购2026-05-11400000000.00400000000.00-
6申购2026-06-04250000000.00250000000.00-
7赎回2026-06-11-30000000.00-30000000.00-
8赎回2026-06-24-600000000.00-600000000.00-
9红利再投-8734665.80--
合计-231265334.20-240000000.00
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是公司的使命。
公司的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2026年6月30日，博时基金管理有限公司共管理404只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模17353亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金管理有限公司公募资产管理总规模逾6993亿元人民币，累计分红逾2312亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准博时合惠货币市场基金设立的文件
13博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
2、《博时合惠货币市场基金基金合同》
3、《博时合惠货币市场基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、博时合惠货币市场基金各年度审计报告正本
6、报告期内博时合惠货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司博时一线通：95105568（免长途话费）博时基金管理有限公司
二〇二六年七月二十一日
14
博时合惠货币市场基金
2026年第2季度报告
2026年6月30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二六年七月二十一日博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况基金简称博时合惠货币基金主代码004137基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年1月13日
报告期末基金份额总额144916274201.36份
在控制投资组合风险，保持相对流动性的前提下，力争实现超越业投资目标绩比较基准的投资回报。
本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽量降低基金资产净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。主投资策略
要投资策略有：利率策略、骑乘策略、放大策略、信用债投资策略、资产支持证券投资策略。
业绩比较基准活期存款利率(税后)。
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种，其预期风险收益特征
风险和预期收益率均低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人博时基金管理有限公司基金托管人中国民生银行股份有限公司
1博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
下属分级基金的基金简称 博时合惠货币 A 博时合惠货币 B下属分级基金的交易代码004841004137
报告期末下属分级基金的份额总额4462198732.65份140454075468.71份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2026年4月1日-2026年6月30日)主要财务指标
博时合惠货币 A 博时合惠货币 B
1.本期已实现收益12493094.49506473710.29
2.本期利润12493094.49506473710.29
3.期末基金资产净值4462198732.65140454075468.71
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费
用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时合惠货币A:
业绩比较基净值收益净值收益率业绩比较基
阶段准收益率标*-**-*
率*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月0.2773%0.0003%0.0873%0.0000%0.1900%0.0003%
过去六个月0.5715%0.0003%0.1748%0.0000%0.3967%0.0003%
过去一年1.1959%0.0003%0.3537%0.0000%0.8422%0.0003%
过去三年4.7545%0.0009%1.0644%0.0000%3.6901%0.0009%
过去五年9.0983%0.0011%1.7741%0.0000%7.3242%0.0011%
过去七年14.5084%0.0013%2.4848%0.0000%12.0236%0.0013%
自基金合同生23.5617%0.0026%3.1984%0.0000%20.3633%0.0026%效起至今
2．博时合惠货币B：
2博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
业绩比较基净值收益净值收益率业绩比较基
阶段准收益率标*-**-*
率*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月0.3374%0.0003%0.0873%0.0000%0.2501%0.0003%
过去六个月0.6913%0.0003%0.1748%0.0000%0.5165%0.0003%
过去一年1.4391%0.0003%0.3537%0.0000%1.0854%0.0003%
过去三年5.5117%0.0009%1.0644%0.0000%4.4473%0.0009%
过去五年10.4161%0.0011%1.7741%0.0000%8.6420%0.0011%
过去七年16.4491%0.0013%2.4848%0.0000%13.9643%0.0013%
自基金合同生28.3171%0.0026%3.3588%0.0000%24.9583%0.0026%效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1．博时合惠货币A
2．博时合惠货币B
3博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职日期离任日期业年限
魏桢女士，硕士。2004年起在厦门市商业银行任债券交易组主管。2008年加入博时基金管理有限公司。历任债券交易员、固定收益研究员、博时理财30
董事总经理/天债券型证券投资基金(2013固定
年1月28日-2015年9月11日)、收益投资二部总
魏桢经理/固定收益投2017-05-31-17.9博时岁岁增利一年定期开放债
/券型证券投资基金(2013年6月资二部投资总监26日-2016年4月25日)、博时基金经理月月薪定期支付债券型证券投
资基金(2013年7月25日-2016年4月25日)、博时双月薪定期
支付债券型证券投资基金(2013年10月22日-2016年4月25日)、博时天天增利货币市场基
4博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
金(2014年8月25日-2017年4月26日)、博时保证金实时交易
型货币市场基金(2015年6月8日-2017年4月26日)、博时安
盈债券型证券投资基金(2015年5月22日-2017年5月31日)、博时产业债纯债债券型证券投
资基金(2016年5月25日-2017年5月31日)、博时安荣18个月定期开放债券型证券投资基
金(2015年11月24日-2017年
6月15日)、博时聚享纯债债券
型证券投资基金(2016年12月
19日-2017年10月27日)、博
时安仁一年定期开放债券型证
券投资基金(2016年6月24日
-2017年11月8日)、博时裕鹏
纯债债券型证券投资基金(2016年12月22日-2017年12月29日)、博时安润18个月定期开放
债券型证券投资基金(2016年5月20日-2018年1月12日)、博时安恒18个月定期开放债券
型证券投资基金(2016年9月22日-2018年4月2日)、博时安丰18个月定期开放债券型证券
投资基金(LOF)(2013年 8月 22日-2018年6月21日)的基金经
理、固定收益总部现金管理组
投资副总监、博时现金宝货币
市场基金(2014年9月18日
-2019年2月25日)、博时外服
货币市场基金(2015年6月19日-2019年2月25日)、博时合
利货币市场基金(2016年8月3日-2019年2月25日)、博时合
鑫货币市场基金(2016年10月
12日-2019年2月25日)、博时
合晶货币市场基金(2017年8月
2日-2019年2月25日)、博时
兴盛货币市场基金(2017年12月29日-2019年2月25日)、博时月月盈短期理财债券型证
券投资基金(2014年9月22日
-2019年3月4日)、博时裕创
纯债债券型证券投资基金(2016年5月13日-2019年3月4日)、
5博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
博时裕盛纯债债券型证券投资
基金(2016年5月20日-2019年
3月4日)、博时丰庆纯债债券
型证券投资基金(2017年8月23日-2019年3月4日)、博时安弘一年定期开放债券型证券投
资基金(2016年11月15日-2019年11月12日)的基金经理、固定收益总部现金管理组负责
人、博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金
(2020年5月8日-2021年10月
27日)、博时安仁一年定期开放
债券型发起式证券投资基金
(2020年9月9日-2021年10月
27日)、博时月月享30天持有
期短债债券型发起式证券投资
基金(2021年5月12日-2024年
6月7日)、博时月月乐同业存
单30天持有期混合型证券投资
基金(2022年6月7日-2024年
6月7日)、博时保证金实时交
易型货币市场基金(2024年3月
12日-2025年12月29日)、博
时富耀纯债一年定期开放债券
型发起式证券投资基金(2023年6月21日-2026年5月7日)的基金经理。现任董事总经理兼固定收益投资二部总经理、
固定收益投资二部投资总监、博时现金收益证券投资基金
(2015年5月22日—至今)、博
时合惠货币市场基金(2017年5月31日—至今)、博时安弘一年定期开放债券型发起式证券投
资基金(2019年11月12日—至
今)、博时锦源利率债债券型证
券投资基金(2023年12月13日
—至今)、博时中债0-3年国开行债券交易型开放式指数证券
投资基金联接基金(2024年3月
12日—至今)、博时中债5-10年农发行债券指数证券投资基
金(2024年3月12日—至今)、博时中债3-5年政策性金融债
指数证券投资基金(2024年3月
12日—至今)、博时富华纯债债
6博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
券型证券投资基金(2024年8月
27日—至今)、博时中债1-3年
国开行债券指数证券投资基金
(2025年7月29日—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共10次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2026年二季度国内经济持续稳中向好，K型分化有所加剧，海外地缘影响持续反复。国内货币政策保
持适度宽松的基调，流动性整体充裕，货币市场利率窄幅震荡。4月初以来，央行以每日5-10亿小额进行公开市场投放，买断式回购及MLF 缩量续作削峰填谷，月内资金面由宽松转为小幅收敛，1年期国股存单由季初阶段性高点1.51%下行至阶段性低点1.44%。5月经济数据有所回落，信贷需求持续平淡，人民币汇率在升值趋势中，银行间资金利率向政策利率温和修复，1年期国股存单在1.43%-1.45%区间窄幅震荡。6月银行开始加大同业存单发行力度，全月净发行7465亿为上半年较多，1年期国股存单月内阶段性高点上行至 1.5%。临近跨季，央行加量续作MLF 以及首次开启公开市场隔夜逆回购操作对冲跨季影响，跨季资金
7博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告面整体平稳。展望三季度，经济基本面持续温和修复，货币政策将延续“适度宽松”的基调，加强货币财政政策协同配合，保持流动性充裕，引导金融总量合理增长、信贷均衡投放。低利率环境中博弈加剧，机构行为驱动明显。往后需要关注：一是持续央行动态及市场风险偏好带来的扰动；二是同业存单发行节奏对资金面的扰动；三是持续关注银行理财及债基等规模变化，及银行券商等机构行为所提示的市场边际变化。投资策略方面，组合将灵活调整久期和杠杆，投资品种以短期限的同业存单和逆回购为主要配置，在流动性均衡宽松的时点调整资产仓位与结构，在缴税、季末等货币市场利率波动时点争取配置机会。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A基金份额净值收益率为 0.2773%，本基金 B基金份额净值收益率为 0.3374%，同期业绩基准收益率为0.0873%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
1固定收益投资93742160367.1456.39
其中：债券93742160367.1456.39
资产支持证券--
2买入返售金融资产12400366965.447.46
其中：买断式回购的买入返售金融资产--
3银行存款和结算备付金合计60093838906.3336.15
4其他资产2230478.880.00
5合计166238596717.79100.00
5.2报告期债券回购融资情况
序号项目占基金资产净值的比例（％）
8博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
报告期内债券回购融资余额4.08
其中：买断式回购融资-
序号项目金额（元）占基金资产净值的比例（％）
报告期末债券回购融资余额21279600555.5314.68
其中：买断式回购融资--
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目天数报告期末投资组合平均剩余期限85报告期内投资组合平均剩余期限最高值90报告期内投资组合平均剩余期限最低值75
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资产净各期限负债占基金资产净序号平均剩余期限
值的比例（％）值的比例（％）
130天以内30.2514.68
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债0.25-
230天（含）—60天18.01-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债0.21-
360天（含）—90天16.95-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债1.21-
490天（含）—120天12.84-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债--
5120天（含）—397天（含）36.55-
9博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债--
合计114.5914.68
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过240天
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券4277765573.422.95
其中：政策性金融债2758543700.471.90
4企业债券30647995.860.02
5企业短期融资券2078275543.211.43
6中期票据40915032.420.03
7同业存单87314556222.2360.25
8其他--
9合计93742160367.1464.69
剩余存续期超过397天的浮
102429355535.561.68
动利率债券
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
占基金资产净值
序号债券代码债券名称债券数量(张)公允价值（元）比例（％）
1 112603123 26农业银行 CD123 50000000 4989291757.07 3.44
2 112603114 26农业银行 CD114 40000000 3992279705.30 2.75
3 112602079 26工商银行 CD079 31000000 3082631510.06 2.13
4 112603088 26农业银行 CD088 30000000 2985202105.05 2.06
5 112603128 26农业银行 CD128 25000000 2485602434.69 1.72
6 112619124 26恒丰银行 CD124 20000000 1991180945.87 1.37
7 112605161 26建设银行 CD161 20000000 1986273427.10 1.37
8 112616004 26上海银行 CD004 15000000 1499054820.62 1.03
10博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
9 112693129 26广东南粤银行CD045 15000000 1494773500.72 1.03
10 112694050 26重庆农村商行CD009 15000000 1494115006.17 1.03
5.7“影子定价”与按实际利率计算账面价值确定的基金资产净值的偏离
项目偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数0次
报告期内偏离度的最高值0.0370%
报告期内偏离度的最低值0.0078%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值0.0267%
注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到0.5%。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金估值采用"摊余成本法"，即计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按实际利率法进行摊销，每日计提损益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。
5.9.2基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的投资决策程序说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行、国家金融监督管理总局上海监管局的处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行辽宁省分行、国家外汇管理局安徽省分局、国家税务总局白银市税务局稽查局、金融监管总局的处罚。中国
11博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
工商银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行、国家外汇管理局北京市分局、国家税务总局兰
州市税务局稽查局、深圳市市场监督管理局(深圳市知识产权局)、深圳金融监管局、西安市新城区城市管理
和综合执法局、金融监管总局的处罚，在报告编制前一年受到中国人民银行衢州市分行的通报批评。中国建设银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行、国家外汇管理局山西省分局、国家金融监督管理
总局上海监管局、深圳市市场监督管理局(深圳市知识产权局)、韶山市城市管理和综合执法局的处罚，在报告编制前一年受到中国人民银行南通市分行、中国人民银行娄底市分行的通报批评。广东南粤银行股份有限公司在报告编制前一年受到肇庆市公安局端州分局的处罚。恒丰银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行自贡市分行、国家外汇管理局上海市分局、金融监管总局的处罚。重庆农村商业银行股份有限公司在报告编制前一年受到重庆金融监管局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金52687.97
2应收证券清算款-
3应收利息-
4应收申购款2177790.91
5其他应收款-
6其他-
7合计2230478.88
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时合惠货币A 博时合惠货币B
本报告期期初基金份额总额4615681112.89139060876515.44
报告期期间基金总申购份额1633250118.6650252267961.03
报告期期间基金总赎回份额1786732498.9048859069007.76
12博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
报告期期末基金份额总额4462198732.65140454075468.71
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号交易方式交易日期交易份额（份）交易金额（元）适用费率
1申购2026-04-08250000000.00250000000.00-
2赎回2026-04-16-130000000.00-130000000.00-
3赎回2026-04-27-230000000.00-230000000.00-
4赎回2026-05-06-150000000.00-150000000.00-
5申购2026-05-11400000000.00400000000.00-
6申购2026-06-04250000000.00250000000.00-
7赎回2026-06-11-30000000.00-30000000.00-
8赎回2026-06-24-600000000.00-600000000.00-
9红利再投-8734665.80--
合计-231265334.20-240000000.00
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是公司的使命。
公司的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2026年6月30日，博时基金管理有限公司共管理404只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模17353亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金管理有限公司公募资产管理总规模逾6993亿元人民币，累计分红逾2312亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准博时合惠货币市场基金设立的文件
13博时合惠货币市场基金2026年第2季度报告
2、《博时合惠货币市场基金基金合同》
3、《博时合惠货币市场基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、博时合惠货币市场基金各年度审计报告正本
6、报告期内博时合惠货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司博时一线通：95105568（免长途话费）博时基金管理有限公司
二〇二六年七月二十一日
14